Investimento di Metaplanet in Super League Enterprise
Metaplanet ha annunciato un investimento di 2.100 Bitcoin e 2,5 milioni di dollari in Super League Enterprise, quotata al Nasdaq, acquisendo una partecipazione del 95,7% e creando una società di tesoreria Bitcoin negli Stati Uniti chiamata Superplanet.
Dettagli dell’Investimento
Secondo un comunicato congiunto delle aziende pubblicato il 18 agosto, il collocamento privato proposto garantirà a Metaplanet 44.859.400 azioni di Super League appena emesse a 3 dollari ciascuna, insieme a azioni privilegiate e warrant. L’investimento iniziale è valutato circa 134,6 milioni di dollari, basato sul prezzo di chiusura di Bitcoin su Coinbase alle 16:00 ora di New York del 14 agosto.
Metaplanet ha specificato che il numero di azioni è stato fissato e non cambierà in base al prezzo di Bitcoin prima della chiusura della transazione. Una volta completato l’affare, Metaplanet possiederà circa il 95,7% delle azioni ordinarie in circolazione di Superplanet.
Struttura della Partecipazione
La sua partecipazione si attesterebbe a circa il 93,6% se i warrant prefinanziati esistenti di Super League venissero esercitati. Insieme alle azioni ordinarie, Metaplanet riceverà 100 azioni di azioni privilegiate perpetue convertibili con diritti di voto, che permetteranno alla società giapponese di nominare la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione di Superplanet.
Metaplanet riceverà anche warrant di 10 anni che coprono fino a 381 milioni di azioni ordinarie suddivisi in quattro tranche, con prezzi di esercizio che varieranno da 3 a 33,50 dollari per azione, secondo l’annuncio.
Diritti di Acquisto e Lock-Up
Per 24 mesi dopo la chiusura, Metaplanet avrà il diritto di acquistare fino a 2,1 milioni di azioni di azioni privilegiate junior di liquidità non convertibili, ciascuna con un valore nominale di 100 dollari, dando a Metaplanet l’opzione di investire ulteriori 210 milioni di dollari.
Le azioni ordinarie emesse a Metaplanet al momento della chiusura, attraverso esercizi di warrant o dalla conversione delle sue azioni privilegiate, saranno soggette a un lock-up di cinque anni, che impedisce a Metaplanet di vendere rapidamente la posizione di controllo dopo la transazione.
Operazioni e Leadership di Superplanet
Super League manterrà le sue attuali operazioni pubblicitarie e di media giocabili come segmento aziendale separato. Matthew Edelman, l’attuale amministratore delegato, guiderà Superplanet, mentre Metaplanet sceglierà il presidente del consiglio. Cinque dei nove membri iniziali del consiglio saranno nominati da Metaplanet, tra cui il CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh e John H. Whitehouse III.
Operando come una società quotata al Nasdaq sotto il ticker proposto SUPA, Superplanet fornirà agli investitori statunitensi un’esposizione azionaria a una società che si prevede detenga 2.100 BTC al momento della chiusura.
Strategia di Finanziamento e Performance
Metaplanet ha dichiarato che Superplanet raccoglierà fondi negli Stati Uniti, mentre la società madre continuerà a utilizzare i mercati dei capitali giapponesi. I Bitcoin detenuti da Superplanet rimarranno all’interno del gruppo consolidato e appariranno nei bilanci consolidati di Metaplanet.
“Abbiamo costruito uno dei più grandi tesori Bitcoin del mondo dal Giappone. Superplanet è come costruiamo in America, il mercato di capitali più profondo del mondo,” ha affermato Gerovich.
L’amministratore delegato ha aggiunto che Metaplanet sta contribuendo con il proprio Bitcoin, accettando un lock-up delle azioni di cinque anni e supportando la società statunitense con il proprio bilancio e l’esperienza nei mercati dei capitali.
Risultati Finanziari e Reazioni del Mercato
I risultati di Metaplanet per il primo semestre hanno mostrato vendite nette in aumento del 133,7% anno su anno a 4,94 miliardi di yen, mentre l’utile operativo è aumentato del 136,3% a 3,33 miliardi di yen. Allo stesso tempo, l’azienda ha registrato una perdita netta di 182,77 miliardi di yen, principalmente a causa di una perdita di valutazione non monetaria di Bitcoin di 184,30 miliardi di yen.
Le azioni di Super League hanno reagito bruscamente durante le contrattazioni negli Stati Uniti il 18 agosto. SLE ha aperto a 6,23 dollari dopo aver chiuso la sessione precedente a 3,02 dollari e ha raggiunto un massimo intraday di 6,85 dollari, rappresentando un guadagno di circa il 127% al picco della sessione.
Il titolo ha successivamente scambiato a 4,68 dollari, in aumento di circa il 55%, mentre il volume è salito oltre 36,9 milioni di azioni.
Le aziende si aspettano che la transazione si chiuda nel quarto trimestre del 2026, soggetta all’approvazione degli azionisti di Super League, alle necessarie registrazioni Nasdaq, alle consuete condizioni di chiusura e alle procedure regolamentari applicabili negli Stati Uniti e in Giappone.
