Investition von Metaplanet in Super League Enterprise
Metaplanet hat sich bereit erklärt, 2.100 Bitcoin sowie 2,5 Millionen Dollar in das an der Nasdaq gelistete Unternehmen Super League Enterprise zu investieren. Dadurch wird ein Anteil von 95,7 % gesichert und ein US-Bitcoin-Schatzamt namens Superplanet gegründet.
Details der Investition
Laut einer gemeinsamen Unternehmensankündigung, die am 18. August veröffentlicht wurde, wird die vorgeschlagene Privatplatzierung Metaplanet 44.859.400 neu ausgegebene Aktien der Super League zu je 3 Dollar einbringen, zusammen mit Vorzugsaktien und Warrants. Die anfängliche Investition wird auf etwa 134,6 Millionen Dollar geschätzt, basierend auf dem Schlusskurs von Bitcoin auf Coinbase um 16 Uhr New Yorker Zeit am 14. August.
Metaplanet erklärte, dass die Anzahl der Aktien festgelegt wurde und sich vor dem Abschluss der Transaktion nicht mit dem Bitcoin-Preis ändern wird. Nach Abschluss des Deals wird Metaplanet etwa 95,7 % der ausstehenden Stammaktien von Superplanet besitzen. Der Anteil würde bei etwa 93,6 % liegen, wenn die bestehenden vorfinanzierten Warrants der Super League ausgeübt werden.
Vorzüge und Warrants
Neben den Stammaktien wird Metaplanet 100 Aktien von wandelbaren, ewigen Vorzugsaktien mit Stimmrechten erhalten. Diese Vorzugsaktien ermöglichen es dem japanischen Unternehmen, die Mehrheit der Direktoren von Superplanet zu ernennen. Metaplanet wird auch 10-jährige Warrants erhalten, die bis zu 381 Millionen Stammaktien in vier Tranchen abdecken. Die Ausübungspreise werden laut der Ankündigung zwischen 3 und 33,50 Dollar pro Aktie liegen.
Evo Fund, ein weiterer Investor in der Transaktion, wird separat Warrants für bis zu 10 Millionen Stammaktien durch zwei Tranchen erhalten. Die Unternehmen gaben an, dass die Wertpapiere zum Schlusskurs von Super League am 17. August ausgegeben werden, anstatt durch rabattierte Drittfinanzierung.
Rechte und Sperrfristen
Für 24 Monate nach dem Abschluss hat Metaplanet das Recht, bis zu 2,1 Millionen Aktien von nicht wandelbaren Junior-Liquiditätsvorzugsaktien zu erwerben. Jede Aktie wird einen Nennwert von 100 Dollar haben, was Metaplanet die Möglichkeit gibt, weitere 210 Millionen Dollar zu investieren. Stammaktien, die Metaplanet beim Abschluss, durch die Ausübung von Warrants oder durch die Umwandlung seiner Vorzugsaktien erhält, unterliegen einer fünfjährigen Sperrfrist.
Unternehmensstruktur und zukünftige Pläne
Super League wird seine bestehenden Werbe- und spielbaren Medienoperationen als separates Geschäftsfeld beibehalten. Matthew Edelman, der derzeitige CEO, wird Superplanet leiten, während Metaplanet den Vorsitzenden des Vorstands wählen wird. Fünf der neun ursprünglichen Direktoren werden von Metaplanet ernannt, darunter CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh und John H. Whitehouse III.
Als an der Nasdaq gelistetes Unternehmen unter dem vorgeschlagenen Tickersymbol SUPA wird Superplanet US-Investoren eine Eigenkapitalbeteiligung an einem Unternehmen bieten, das voraussichtlich 2.100 BTC beim Abschluss halten wird. Das etablierte operative Geschäft der Super League wird weiterhin Einnahmen generieren, während das Bitcoin-Schatzamt besteht.
Finanzielle Erwartungen und Marktreaktionen
Metaplanet erklärte, dass Superplanet in den Vereinigten Staaten Kapital beschaffen wird, während das Mutterunternehmen weiterhin die japanischen Kapitalmärkte nutzt. Bitcoin, das von Superplanet gehalten wird, bleibt innerhalb der konsolidierten Gruppe und erscheint in den konsolidierten Finanzberichten von Metaplanet.
„Wir haben eines der größten Bitcoin-Schatzämter der Welt aus Japan aufgebaut. Superplanet ist, wie wir in Amerika aufbauen, dem tiefsten Kapitalmarkt der Welt“, sagte Gerovich.
Die Ergebnisse von Metaplanet für das erste Halbjahr zeigten, dass der Nettoumsatz im Jahresvergleich um 133,7 % auf 4,94 Milliarden Yen gestiegen ist, während der Betriebsgewinn um 136,3 % auf 3,33 Milliarden Yen zulegte. Gleichzeitig verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 182,77 Milliarden Yen, hauptsächlich aufgrund eines nicht zahlungswirksamen Bitcoin-Bewertungsverlusts von 184,30 Milliarden Yen.
Die Aktien der Super League reagierten am 18. August während des Handels in den USA stark. SLE eröffnete bei 6,23 Dollar, nachdem sie die vorherige Sitzung bei 3,02 Dollar geschlossen hatte, und erreichte ein Tageshoch von 6,85 Dollar, was einem Gewinn von etwa 127 % zum Sitzungshoch entspricht.
Die Unternehmen erwarten, dass die Transaktion im vierten Quartal 2026 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aktionäre der Super League, erforderlicher Nasdaq-Einreichungen, üblicher Abschlussbedingungen und geltender regulatorischer Verfahren in den Vereinigten Staaten und Japan.
