Inversión de Metaplanet en Super League Enterprise
Metaplanet ha acordado invertir 2,100 Bitcoin y 2.5 millones de dólares en Super League Enterprise, que cotiza en Nasdaq, asegurando una participación del 95.7% y creando una empresa de tesorería de Bitcoin en EE. UU. llamada Superplanet. Según un anuncio conjunto de la empresa publicado el 18 de agosto, la colocación privada propuesta otorgará a Metaplanet 44,859,400 acciones recién emitidas de Super League a 3 dólares cada una, junto con acciones preferentes y warrants.
Detalles de la Inversión
La inversión inicial está valorada en aproximadamente 134.6 millones de dólares, basado en el precio de cierre de Bitcoin en Coinbase a las 4 p.m. hora de Nueva York el 14 de agosto. Metaplanet indicó que el número de acciones se ha fijado y no cambiará con el precio de Bitcoin antes de que se cierre la transacción. Una vez que se complete el acuerdo, Metaplanet poseerá aproximadamente el 95.7% de las acciones ordinarias en circulación de Superplanet.
Su propiedad se situaría en aproximadamente el 93.6% si se ejercen los warrants prefinanciados existentes de Super League. Junto con las acciones ordinarias, Metaplanet recibirá 100 acciones de acciones preferentes perpetuas convertibles con derechos de voto, lo que permitirá a la empresa japonesa nombrar a la mayoría de los directores de Superplanet.
Warrants y Derechos de Compra
Metaplanet también recibirá warrants de 10 años que cubren hasta 381 millones de acciones ordinarias en cuatro tramos. Los precios de ejercicio oscilarán entre 3 y 33.50 dólares por acción. Evo Fund, otro inversor en la transacción, recibirá por separado warrants para hasta 10 millones de acciones ordinarias a través de dos tramos.
Durante 24 meses después del cierre, Metaplanet tendrá el derecho de comprar hasta 2.1 millones de acciones de acciones preferentes de liquidez junior no convertibles, cada una con un valor nominal de 100 dólares, lo que le dará a Metaplanet la opción de invertir otros 210 millones de dólares.
Operaciones y Estructura de Superplanet
Las acciones ordinarias emitidas a Metaplanet al cierre, a través del ejercicio de warrants o de la conversión de sus acciones preferentes, llevarán un bloqueo de cinco años. Esta restricción impide que Metaplanet venda rápidamente la posición de control después de la transacción. Super League mantendrá sus operaciones publicitarias y de medios jugables existentes como un segmento de negocio separado.
«Hemos construido uno de los tesoros de Bitcoin más grandes del mundo desde Japón. Superplanet es cómo construimos en América, el mercado de capital más profundo del mundo»
– Simon Gerovich, CEO de Metaplanet.
Expectativas y Resultados Financieros
Superplanet espera utilizar su Bitcoin como base de colateral para posibles ofertas de acciones preferentes perpetuas. Según las empresas, los valores preferentes no convertibles podrían recaudar capital permanente sin aumentar el número de acciones ordinarias. La contribución de 2,100 BTC representa aproximadamente el 4.9% del tesoro reportado de 43,000 BTC de Metaplanet.
Los resultados de Metaplanet en la primera mitad mostraron que las ventas netas aumentaron un 133.7% interanual a 4.94 mil millones de yenes, mientras que el beneficio operativo aumentó un 136.3% a 3.33 mil millones de yenes. Sin embargo, la empresa registró una pérdida neta de 182.77 mil millones de yenes, principalmente debido a una pérdida de valoración de Bitcoin no monetaria de 184.30 mil millones de yenes.
Reacción del Mercado y Cierre de la Transacción
Las acciones de Super League reaccionaron bruscamente durante el comercio en EE. UU. el 18 de agosto. SLE abrió a 6.23 dólares después de cerrar la sesión anterior a 3.02 dólares y alcanzó un máximo intradía de 6.85 dólares, representando una ganancia de aproximadamente el 127% en el pico de la sesión. Las acciones de Metaplanet cerraron un 5.07% más altas a 228 yenes en Tokio.
Las empresas esperan que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas de Super League, los archivos requeridos de Nasdaq, las condiciones de cierre habituales y los procedimientos regulatorios aplicables en EE. UU. y Japón.
