Поддержка петиции Custodia
Ассоциация Blockchain поддержала петицию банка Custodia в Верховный суд, оспаривающую отказ Федеральной резервной системы предоставить банку, зарегистрированному в Вайоминге, прямой доступ к своей платежной системе. В подаче amicus, сделанной в среду, Ассоциация Blockchain попросила Верховный суд США рассмотреть, могут ли региональные Федеральные резервные банки отказать в мастер-аккаунтах учреждениям, зарегистрированным в штатах, которые законно имеют право запрашивать доступ.
Спор о полномочиях резервных банков
Спор сосредоточен на полномочиях региональных резервных банков при принятии решения о том, какие учреждения могут подключаться напрямую к инфраструктуре платежей центрального банка. Custodia утверждала, что Закон о денежном контроле требует от ФРС предоставления своих платежных услуг подходящим депозитным учреждениям, не являющимся членами, в то время как нижестоящие суды постановили, что региональные резервные банки сохраняют дискрецию в отношении одобрения заявок.
«Ни одна законная отрасль не должна быть исключена из основных банковских услуг через регуляторное давление или неконтролируемую административную дискрецию», — заявила ассоциация в сопроводительном посте в X.
Группа добавила, что дело касается того, могут ли «законные бизнесы цифровых активов конкурировать на равных условиях» при поиске доступа к финансовой инфраструктуре.
Значение мастер-аккаунта
Мастер-аккаунт Федеральной резервной системы позволяет подходящему учреждению подключаться напрямую к платежным услугам центрального банка, вместо того чтобы направлять транзакции через корреспондентский банк с собственным доступом к ФРС. Для банков, ориентированных на криптовалюту, прямой доступ может снизить их зависимость от отношений с третьими сторонами для перемещения и расчетов в долларах США.
Custodia на протяжении всего судебного разбирательства утверждала, что вопрос особенно важен для учреждений, зарегистрированных в штатах, которые в противном случае соответствуют юридическим требованиям для получения услуг Федеральной резервной системы.
Аргументы Ассоциации Blockchain
Ассоциация Blockchain развила аргумент в своем брифе для Верховного суда, сосредоточившись на последствиях, которые могут возникнуть, если резервные банки получат право решать, какие подходящие учреждения могут получить аккаунты. Согласно группе, решения нижестоящих судов могут предоставить «план» для федеральных регуляторов, чтобы в будущем лишать банковских услуг неугодные отрасли или компании без вмешательства государственных регуляторов.
История дела Custodia
Дело Custodia было зарегистрировано в Верховном суде 10 июля после того, как судья Нил Горсуч предоставил банку дополнительное время для подачи дела в суд. Петиция была зарегистрирована 14 июля как Custodia Bank, Inc. против Совета управляющих Федеральной резервной системы и др. Custodia просит судей рассмотреть интерпретацию федерального закона Теннесси, а не напрямую решить, соответствует ли банк в настоящее время требованиям для получения мастер-аккаунта.
Вопрос заключается в том, оставляет ли язык Закона о денежном контроле, который гласит, что услуги Федеральной резервной системы «должны быть доступны» подходящим депозитным учреждениям, не являющимся членами, региональным резервным банкам дискрецию для отказа в аккаунте.
Ответ Федерального резервного банка
Федеральный резервный банк Канзас-Сити должен ответить на петицию до 11 сентября. Основанный ветераном Уолл-стрит Кейтлин Лонг, Custodia получила свой устав Вайоминга как Специальное депозитное учреждение и подала заявку в Канзас-Сити ФРС на мастер-аккаунт в октябре 2020 года. Заявка оставалась нерешенной более года.
Custodia подала в суд на Совет Федеральной резервной системы и Канзас-Сити ФРС в июне 2022 года, первоначально оспаривая 19-месячную задержку в обработке ее запроса. В январе 2023 года Канзас-Сити ФРС отклонил заявку, сославшись на проблемы безопасности и надежности, связанные с бизнес-моделью Custodia, ориентированной на криптовалюту, включая ее концентрацию в деятельности с цифровыми активами.
Юридическая борьба Custodia
Юридическая борьба продолжилась после отказа, при этом Custodia утверждала, что федеральный закон не предоставляет региональному резервному банку неограниченной дискреции для отказа в мастер-аккаунте для иного подходящего учреждения. Федеральный окружной суд отклонил позицию банка в марте 2024 года. Главный судья Скотт Скавдал постановил, что Канзас-Сити ФРС имел законные полномочия для отказа в заявке и отклонил попытку Custodia принудить доступ к инфраструктуре платежей центрального банка.
Custodia подала апелляцию, но Апелляционный суд США для десятого округа снова встал на сторону ФРС, заключив, что резервные банки сохраняют полномочия определять, должно ли подходящее учреждение получить мастер-аккаунт. В марте полный апелляционный суд отклонил запрос Custodia на повторное слушание en banc голосованием 7-3, оставив предыдущее решение в силе.
Судебные записи из повторного слушания также описали доступ к мастер-аккаунту как «незаменимый» для операций банка, поскольку услуги резервного банка включают системы проводки и электронных переводов, используемые депозитными учреждениями для перемещения денег.
Последствия для криптоиндустрии
Петиция в Верховный суд является последней попыткой Custodia отменить юридическую интерпретацию, которая блокировала ее оспаривание с момента решения окружного суда. Судебная борьба Custodia продолжалась, в то время как другое учреждение криптовалюты, зарегистрированное в Вайоминге, получило прямой, хотя и ограниченный, доступ к платежным системам Федеральной резервной системы.
В марте Канзас-Сити ФРС предоставил Kraken Financial ограниченный мастер-аккаунт, сделав банковское подразделение криптобиржи первым крипто-родным учреждением, получившим такой доступ. Аккаунт позволяет Kraken Financial подключаться к основной инфраструктуре платежей Федеральной резервной системы, используемой для расчетов в долларах, без получения всех преимуществ, связанных с обычным мастер-аккаунтом.
Как сообщалось после одобрения, это соглашение не дает Kraken доступа к процентам на резервных балансах или ликвидным средствам Федеральной резервной системы.
Обеспокоенность банковских групп
Банковские группы, включая Независимых банков Америки и Институт банковской политики, поставили под сомнение это решение и выразили обеспокоенность по поводу предоставления Вайомингскому SPDI без федеральной страховки депозитов прямого доступа к инфраструктуре ФРС. Представитель Максин Уотерс позже запросила у президента Канзас-Сити ФРС Джеффа Шмида подробности об одобрении, включая, какие услуги Федеральной резервной системы может использовать Kraken Financial, условия, связанные с аккаунтом, и юридическую основу для предоставления доступа.
Уотерс также запросила информацию о проверках на предмет отмывания денег и защиты прав потребителей, связанных с этим решением. С тех пор федеральные законодатели рассматривают более формальный путь для ограниченного доступа к платежам.
Предложения Федеральной резервной системы
В мае Федеральная резервная система предложила категорию ограниченных платежных аккаунтов, которые могут позволить подходящим финтех- и крипто-связанным учреждениям использовать услуги клиринга и расчетов без получения всех привилегий, доступных обычным банкам. В рамках предложенной структуры ограниченного аккаунта заявитель все равно должен будет работать через аффилированное лицо, которое соответствует требованиям как подходящее депозитное учреждение в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе.
ФРС также попросила региональные резервные банки приостановить решения, касающиеся заявок на мастер-аккаунты третьего уровня, пока политика находится на рассмотрении, при этом процесс разработки правил ожидается к завершению к 31 декабря 2026 года. Ограниченный аккаунт Kraken Financial был одобрен до завершения этого процесса. Его соглашение позволяет доступ к платежным услугам, исключая проценты на резервные балансы и заимствования через окно дисконтирования ФРС.
