Новые требования к эмитентам платежных стейблкоинов
Регуляторы США предложили требовать от некоторых эмитентов платежных стейблкоинов проводить проверку идентичности клиентов в рамках нового правила, разработанного в соответствии с законом GENIUS. В четверг Совет управляющих Федеральной резервной системы сообщил, что ищет общественные комментарии по совместному предложению, которое обяжет охваченных эмитентов стейблкоинов поддерживать эффективные программы идентификации клиентов (CIPs).
Суть предложения
Это предложение было подготовлено совместно с Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями, Федеральной корпорацией страхования депозитов, Управлением контролера валюты и Национальной администрацией кредитных союзов. В 117-страничном уведомлении, опубликованном агентствами, говорится, что правило будет реализовывать положения Закона о руководстве и установлении национальных инноваций для стейблкоинов США, известного как закон GENIUS.
Предложение формально рассматривает разрешенных эмитентов платежных стейблкоинов как финансовые учреждения в соответствии с Законом о банковской тайне и требует от них поддерживать процедуры идентификации клиентов. Комментарии по предложению будут приниматься в течение 60 дней после публикации в Федеральном реестре.
Требования к идентификации клиентов
Агентства сообщили, что разрешенные эмитенты платежных стейблкоинов должны будут собирать и проверять информацию о клиентах перед открытием учетной записи. Требуемая информация обычно включает имя клиента, адрес, дату рождения и номер идентификации.
Предложение обязывает эмитентов внедрять процедуры, основанные на оценке рисков, направленные на установление разумной уверенности в том, что они знают истинную личность каждого клиента. Регуляторы отметили, что эти процедуры должны учитывать размер эмитента, бизнес-модель, клиентскую базу, типы счетов и методы, используемые для открытия счетов.
«Это следующий шаг к тому, чтобы разрешенные эмитенты платежных стейблкоинов были полностью интегрированы в правила Закона о банковской тайне», — сказал председатель NCUA Кайл Хауптман.
Он добавил, что предложение отражает существующие требования к идентификации клиентов, используемые кредитными союзами, и устанавливает стандарты для идентификации и проверки держателей счетов. «Оно устанавливает четкие стандарты для идентификации и проверки держателей счетов и защищает интересы кредитных союзов и их членов. Установив надежные требования к идентификации клиентов, мы усиливаем нашу приверженность предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма в нашей финансовой системе.»
Контекст и дальнейшие шаги
Предложение следует за предыдущими правилами NCUA, касающимися платежных стейблкоинов. Агентство сообщило, что в прошлом месяце выпустило предложенное правило, охватывающее операционные и управленческие стандарты для лицензированных эмитентов платежных стейблкоинов, и выпустило отдельное предложение в феврале 2026 года, регулирующее заявки от эмитентов, находящихся под его юрисдикцией.
Предложенное правило проводит различие между прямыми сделками с эмитентом стейблкоина и транзакциями, происходящими в других местах на рынке. Регуляторы отметили, что требования к идентификации клиентов будут применяться, когда пользователь устанавливает формальные отношения с разрешенным эмитентом платежного стейблкоина через такие действия, как эмиссия, выкуп, хранение, управление резервами или другие разрешенные услуги.
Агентства также указали, что простое удержание или передача платежного стейблкоина не создаст учетные отношения с эмитентом. В документе говорится, что деятельность на вторичном рынке, включая переводы между пользователями и транзакции, проводимые через посредников, обычно не будут вызывать обязательства по идентификации клиентов для эмитента стейблкоина.
Агентства отметили, что применение требований к идентификации клиентов ко всем переводам стейблкоинов может быть непрактичным, поскольку эмитенты часто не имеют прямых отношений с пользователями, участвующими в транзакциях на вторичном рынке.
Обращение к Министерству финансов
Предложение поступило через несколько дней после того, как группа двухпартийных сенаторов США призвала Министерство финансов сохранить роль государственных регуляторов в рамках закона GENIUS. В письме от 16 июня министру финансов Скотту Бессенту законодатели во главе с сенатором Синтией Луммис попросили Министерство предоставить более четкие указания о том, как штаты могут получить сертификацию для своих собственных регуляторных рамок стейблкоинов.
Закон GENIUS позволяет эмитентам с не более чем 10 миллиардами долларов в обращении стейблкоинов работать в рамках сертифицированных государственных регуляторных режимов. Предложение по идентификации клиентов заявляет, что его требования будут применяться не только к эмитентам, находящимся под федеральным контролем, но и к эмитентам стейблкоинов, работающим в рамках соответствующих государственных рамок, установленных законом.
