ICE планирует внедрение бессрочных фьючерсов на основе Hyperliquid в США: что изменится?

Введение

ICE и Trade[XYZ] намерены внедрить бессрочные фьючерсы на платформе Hyperliquid в рамках отдельной торговой и клиринговой структуры в США. Доступ к этому рынку будет осуществляться через регулируемых брокеров, при этом компаниям необходимо получить одобрение для реализации предложенного бизнеса. ICE согласилась развивать бизнес бессрочных фьючерсов в США на Hyperliquid совместно с Trade[XYZ], ориентируясь на розничный рынок, который в настоящее время более чем на 99% состоит из институциональных участников.

Регуляторные аспекты

В объявлении от 29 октября ICE сообщила о намерении запросить разрешение на создание специализированного рынка и клиринговой структуры, включая разрешение на поддержку маржинальной торговли. Предложенные контракты будут охватывать криптовалюту, акции, товары, валюту и другие активы. Американские клиенты смогут получить доступ к рынку через брокеров фьючерсов после проверки личности и соблюдения норм по борьбе с отмыванием денег.

Однако соглашение не предоставляет им немедленного доступа к существующим оффшорным контрактам Trade[XYZ] и не содержит даты запуска или утвержденного графика кредитного плеча.

Инвестиции и партнерство

ICE также делает миноритарные инвестиции в Trade[XYZ] в рамках соглашения. Ее роль будет выходить за рамки предоставления известного финансового бренда: компания заявляет, что станет эксклюзивным оператором регулируемых рынков Trade[XYZ]. Hyperliquid предоставит базовую блокчейн-инфраструктуру, в то время как Trade[XYZ] внесет свой опыт в проектирование и эксплуатацию бессрочных рынков.

Структура и управление

Предложенная площадка в США будет работать параллельно с существующими рынками Trade[XYZ], которые компания намерена продолжать развивать. ICE не объявила о том, что ее институциональные клиенты перейдут в новую розничную клиринговую структуру. Вместо этого компания описала отдельный бизнес, обслуживающий трейдеров, которые хотят краткосрочного воздействия в течение недели.

Генеральный директор Джеффри Спречер заявил, что контракты будут дополнять существующие рынки фьючерсов ICE.

Бессрочные контракты

Бессрочный контракт не имеет установленного срока истечения, хотя трейдер все равно должен поддерживать достаточный маржинальный уровень, чтобы удерживать позицию открытой. Его продолжительная жизнь делает условия финансирования и правила ликвидации частью стоимости и риска его удержания.

Финансовые обязательства и требования

Руководство Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) требует, чтобы розничный клиент получил письменное заявление о рисках перед тем, как FCM или вводящий брокер откроет счет для торговли товарными фьючерсами. Клиент должен подтвердить получение и понимание этого.

Текущие инициативы и предложения

Согласно свежим новостям, владелец NYSE ICE и OKX подали заявку в SEC на токенизацию 63 акций. Их совместное предприятие, OKXICE, планирует предложить токенизированные версии акций, котирующихся на NYSE.

Заключение

ICE и Trade[XYZ] заявили, что намерены запросить регуляторные одобрения для нового рынка и клиринговой структуры в США. Предложение этого не устанавливает. Оно касается отдельного регулируемого предложения, окончательные контракты и приемлемость клиентов еще предстоит раскрыть.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных и образовательных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.