Goldman Sachs beantragt Bitcoin Premium ETF
Goldman Sachs hat am Dienstag einen Antrag für einen börsengehandelten Fonds (ETF) eingereicht, der darauf abzielt, Einkommen für Investoren zu generieren, indem Optionen verkauft werden, die an den Preis von Bitcoin gebunden sind. Dies unterstreicht den schrittweisen Ansatz des Wall Street-Riesen im Bereich der digitalen Vermögenswerte.
Details des Goldman Sachs Bitcoin Premium ETF
Der Goldman Sachs Bitcoin Premium ETF würde mindestens 80 % seines Vermögens in Anlagen investieren, die eine Exposition gegenüber Bitcoin bieten. Dazu gehören ETFs, die den Spotpreis des digitalen Vermögenswerts verfolgen, sowie Derivate, die an diese Produkte gebunden sind. Um Einkommen für Investoren zu generieren, würde der Fonds Optionen verkaufen, die an Bitcoin-ETFs gebunden sind, und Renditen aus den Prämien erzielen, die Investoren zahlen, um eine gehebelte Exposition gegenüber Bitcoin zu erhalten.
Marktreaktionen und Analystenmeinungen
Mit einem verwalteten Vermögen von 3,65 Billionen USD (AUM) stellt der Antrag einen neuen Schritt im „Bitcoin ETF-Spiel“ dar, so der Senior ETF-Analyst von Bloomberg, Eric Balchunas, der auf X seine Überraschung über den neuesten Antrag der Investmentbank zum Ausdruck brachte. Der Analyst stellte fest, dass Goldmans Fonds auf einer Tochtergesellschaft mit Sitz auf den Cayman Islands basiert, was es ihm ermöglicht, regulatorische Einschränkungen im Zusammenhang mit dem Halten von Rohstoffen zu umgehen. Dies steht im Gegensatz zu einem ähnlichen ETF, den BlackRock beantragt hat.
„Goldman könnte [eine Gelegenheit] wittern, um sie zu überholen“, fügte Balchunas hinzu und deutete an, dass der ETF aufgrund seiner regulatorischen Struktur möglicherweise zuerst auf den Markt kommen könnte. „Wie auch immer, ich kann nicht sagen, dass ich das kommen sah.“
Vergleich mit BlackRock und anderen ETFs
Im Januar reichte BlackRock eine SEC-Registrierung für einen iShares Bitcoin Premium Income ETF ein, der Einkommen durch Call-Optionen generiert. Der Fonds, falls von der SEC genehmigt, würde mit anderen Bitcoin Covered-Call ETFs wie NEOS’ BTCI konkurrieren, der über 1 Milliarde USD AUM verfügt. Da BlackRocks Bitcoin Premium Income ETF aktiv verwaltet wird, wird das Produkt voraussichtlich eine höhere Kostenquote haben als das Flaggschiff-Angebot, das den Spotpreis von Bitcoin verfolgt.
Aktuelle Entwicklungen im Bitcoin ETF-Markt
Seit der Einführung von BlackRocks Spot Bitcoin ETF im Jahr 2024 hat das Produkt laut dem Krypto-Datenanbieter CoinGlass Nettomittelzuflüsse in Höhe von 63,8 Milliarden USD generiert. In der Zwischenzeit hat Morgan Stanley letzte Woche seinen eigenen Spot Bitcoin ETF eingeführt, der etwa 68 Millionen USD aufgenommen hat.
Persönliche Ansichten von Goldman Sachs CEO
Im Februar enthüllte Goldman Sachs CEO David Solomon, dass er „sehr wenig, aber etwas“ Bitcoin besitzt und sich selbst eher als Beobachter des größten digitalen Vermögenswerts denn als Investor beschreibt.
