La Agencia de Crímenes Financieros de India Investiga a CoinDCX y Delta Exchange por Operaciones Offshore

Investigación de Criptomonedas en India

La Dirección de Ejecución de India ha registrado tres locales en Bengaluru vinculados a los intercambios de criptomonedas CoinDCX y Delta Exchange, alegando que estas plataformas realizaron transacciones transfronterizas no autorizadas por un valor de cientos de millones de dólares a través de derivados de criptomonedas y activos tokenizados. Los registros se llevaron a cabo el 4 y 5 de noviembre bajo la Ley de Gestión de Divisas de India (FEMA), según informó la agencia, el principal organismo investigador de crímenes financieros en el país, en un comunicado fechado el 6 de noviembre.

Detalles de la Investigación

La investigación se centra en Neblio Technologies, que opera CoinDCX, y Excelium Technologies, que dirige Delta Exchange. Ambas plataformas ofrecieron futuros y opciones sobre tokens de criptomonedas y anunciaron abiertamente el comercio de acciones tokenizadas de empresas extranjeras, a pesar de no contar con la autorización necesaria para hacerlo.

La Dirección de Ejecución alegó que CoinDCX utilizó stablecoins como USDT para realizar operaciones para sus usuarios en intercambios de criptomonedas extranjeros, incluidos Binance, KuCoin, Bybit y Gate.io, eludiendo así el marco regulatorio de India para el envío de dinero al extranjero. Cuando los usuarios depositaban rupias y realizaban órdenes al contado o de derivados, CoinDCX convertía los fondos en USDT y abría posiciones coincidentes en los intercambios extranjeros.

Transacciones y Violaciones

Las operaciones se llevaron a cabo a través de cuentas a nombre de una entidad del grupo con sede en Costa Rica, que fue descrita como una entidad fantasma, y se realizaron directamente desde CoinDCX a través de APIs. Las transacciones en acciones tokenizadas de empresas como Apple, Google y Tesla eran, en realidad, posiciones de derivados abiertas en el intercambio descentralizado Hyperliquid.

La Dirección de Ejecución alegó que las transacciones transfronterizas en cada una de estas áreas ascendieron a cientos de millones de dólares. También afirmó que CoinDCX posee activos criptográficos en cuentas empresariales en intercambios extranjeros y ha pagado decenas de millones de dólares en tarifas a esas plataformas en USDT, lo que constituye una violación de la FEMA.

La agencia indicó que una gran parte del comercio de derivados de Delta Exchange se ejecutó a través de CoinDCX, y que Delta Exchange había transferido decenas de millones de dólares a sus entidades del grupo en el extranjero, las cuales están bajo investigación. Sus productos fintech también parecen contradecir las leyes de valores y de banca central de India, añadió, señalando que la investigación está en curso.

Respuestas de CoinDCX y Delta Exchange

CoinDCX declaró en un tweet el 6 de noviembre que los funcionarios de la Dirección de Ejecución habían visitado su oficina en Bengaluru "como parte de una consulta de rutina" el 4 de noviembre, y que había cooperado plenamente.

El intercambio afirmó que opera "en estricta conformidad con todas las leyes indias aplicables, incluida la FEMA", y cumple con sus obligaciones de KYC, prevención de lavado de dinero e informes como entidad registrada con la Unidad de Inteligencia Financiera de India. Además, el comercio, los depósitos y los retiros en la plataforma siguen siendo totalmente operativos.

Delta Exchange también se pronunció en un tweet el 6 de noviembre, afirmando que había cooperado plenamente con los funcionarios y que su negocio "no implica ninguna transferencia transfronteriza de VDAs en ninguna forma o manera".

Aseguró que opera un intercambio dedicado liquidado en rupias solo para usuarios indios, ha estado registrado con la Unidad de Inteligencia Financiera de India desde 2023, y que el comercio, los depósitos y los retiros estaban funcionando normalmente.

Contexto Adicional

Esta investigación se suma a un período difícil para CoinDCX, uno de los intercambios de criptomonedas más grandes de India. El mes pasado, confirmó una pérdida de 16 millones de dólares debido a retiros no autorizados, días después de que el cofundador y CEO Sumit Gupta calificara los informes de una violación como una "falsa alarma". Esto siguió a un exploit de aproximadamente 44 millones de dólares en julio de 2025.

Coinbase, que ha invertido en CoinDCX desde 2020, obtuvo la aprobación del regulador de competencia de India para aumentar su participación minoritaria en la empresa matriz del intercambio.