L'Enforcement Directorate de l'Inde perquisitionne CoinDCX et Delta Exchange pour des transactions offshore

Enquête de l'Enforcement Directorate sur CoinDCX et Delta Exchange

L'Enforcement Directorate de l'Inde a perquisitionné trois locaux à Bengaluru liés aux échanges de cryptomonnaies CoinDCX et Delta Exchange, alléguant que ces plateformes ont réalisé des transactions transfrontalières non autorisées d'une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars via des dérivés crypto et des actifs tokenisés. Les perquisitions ont eu lieu les 4 et 5 novembre dans le cadre de la loi indienne sur la gestion des changes (FEMA). L'agence, principal enquêteur des crimes financiers en Inde, a partagé un communiqué daté du 6 novembre sur X.

Allégations contre Neblio Technologies et Excelium Technologies

L'enquête vise Neblio Technologies, qui opère CoinDCX, et Excelium Technologies, qui gère Delta Exchange. Les deux plateformes proposaient des contrats à terme et des options sur des tokens crypto, tout en annonçant ouvertement le trading d'actions tokenisées d'entreprises étrangères, malgré le fait qu'elles n'étaient pas autorisées à le faire, selon l'agence.

L'Enforcement Directorate a allégué que CoinDCX utilisait des stablecoins tels que l'USDT pour effectuer des transactions pour ses utilisateurs sur des échanges crypto étrangers, y compris Binance, KuCoin, Bybit et Gate.io, contournant ainsi le cadre indien pour l'envoi d'argent à l'étranger. Lorsque les utilisateurs déposaient des roupies et passaient des ordres au comptant ou des dérivés, CoinDCX convertissait les fonds en USDT et ouvrait des positions correspondantes sur les échanges étrangers.

Transactions et violations alléguées

Les transactions passaient par des comptes détenus au nom d'une entité de groupe basée au Costa Rica, que l'agence a décrite comme fictive, et étaient effectuées directement depuis CoinDCX via des API. Les transactions sur des actions tokenisées d'entreprises telles qu'Apple, Google et Tesla étaient en réalité des positions de dérivés ouvertes sur l'échange décentralisé Hyperliquid, selon l'agence.

L'Enforcement Directorate a allégué que les transactions transfrontalières dans ces domaines s'élevaient à des centaines de millions de dollars. Elle a également déclaré que CoinDCX détenait des actifs crypto dans des comptes d'entreprise sur des échanges étrangers et avait payé des dizaines de millions de dollars en frais à ces plateformes en USDT, en violation de la FEMA.

L'agence a précisé qu'une grande partie du trading de dérivés de Delta Exchange était exécutée via CoinDCX, et que Delta Exchange avait transféré des dizaines de millions de dollars à ses entités de groupe à l'étranger, ce qui fait également l'objet d'une enquête. De plus, leurs produits fintech semblent enfreindre les lois indiennes sur les valeurs mobilières et la réglementation de la banque centrale.

Réactions des entreprises

CoinDCX a déclaré dans un tweet le 6 novembre que des responsables de l'Enforcement Directorate avaient visité son bureau de Bengaluru "dans le cadre d'une enquête de routine" le 4 novembre, et qu'elle avait pleinement coopéré. L'échange a affirmé qu'il opérait "en stricte conformité avec toutes les lois indiennes applicables, y compris la FEMA," et respectait ses obligations en matière de KYC, de lutte contre le blanchiment d'argent et de reporting en tant qu'entité enregistrée auprès de l'Unité de renseignement financier de l'Inde. Le trading, les dépôts et les retraits sur la plateforme restent pleinement opérationnels, a-t-elle ajouté.

Delta Exchange a également déclaré dans un tweet le 6 novembre qu'il avait pleinement coopéré avec les responsables, affirmant que son activité "n'implique aucun transfert transfrontalier de VDAs sous quelque forme ou manière que ce soit," utilisant le terme indien pour les actifs crypto. Il a précisé qu'il exploitait un échange réglé en roupies, dédié uniquement aux utilisateurs indiens, qu'il était enregistré auprès de l'Unité de renseignement financier de l'Inde depuis 2023, et que le trading, les dépôts et les retraits fonctionnaient normalement.

Contexte et défis pour CoinDCX

Cette enquête s'ajoute à une période difficile pour CoinDCX, l'un des plus grands échanges de cryptomonnaies en Inde. Le mois dernier, il a confirmé une perte de 16 millions de dollars provenant de portefeuilles inactifs, quelques jours après que le co-fondateur et PDG Sumit Gupta ait qualifié les rapports d'une violation de "fausse alerte." Cela a suivi une exploitation d'environ 44 millions de dollars en juillet 2025. Coinbase, qui a investi dans CoinDCX depuis 2020, a obtenu l'approbation de l'autorité de la concurrence de l'Inde pour augmenter sa participation minoritaire dans la société mère de l'échange.