Introducción
La Oficina de Responsabilidad Gubernamental de EE. UU. (GAO) ha instado a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) a coordinarse más estrechamente con otros reguladores federales sobre los riesgos asociados al blockchain. El organismo de control hizo pública su carta, fechada el 8 de junio, dirigida al presidente de la FDIC, Travis Hill, el 15 de junio.
Recomendaciones de la GAO
La GAO señaló que los productos y servicios financieros relacionados con blockchain han crecido significativamente en los últimos años y afirmó que los reguladores «carecían de un mecanismo de coordinación continuo» para abordar los riesgos del blockchain cuando revisó el tema en 2023. La oficina argumentó que un proceso de este tipo ayudaría a las agencias a identificar riesgos y responder de manera más ágil.
Contexto de la FDIC y las Criptomonedas
Esta recomendación surge en un contexto donde el papel de la FDIC en el ámbito de las criptomonedas se expande bajo la Ley GENIUS. Como informó crypto.news en abril, la FDIC propuso nuevas reglas para los emisores de stablecoins que operan a través del sistema bancario. La propuesta abarca aspectos como reservas, redención, capital, gestión de riesgos y estándares de custodia.
Según este marco, los depósitos de reserva que respaldan las stablecoins podrían calificar para el seguro de depósitos si se encuentran en bancos asegurados. Sin embargo, los titulares de stablecoins no recibirían protección federal de depósitos, lo que mantiene a la FDIC en el centro de un debate sobre cómo deberían aplicarse las reglas bancarias a los productos de pago tokenizados.
Supervisión Bancaria y Recomendaciones Adicionales
Además, la GAO instó a la FDIC a fortalecer la supervisión bancaria, señalando que las quiebras bancarias de 2023 plantearon dudas sobre si los reguladores actuaron con la suficiente rapidez ante la debilidad en liquidez y gestión de riesgos de ciertas instituciones. Los casos de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank se han convertido en parte de un debate más amplio sobre la exposición bancaria a clientes de criptomonedas y tecnología.
El organismo de control también reiteró una recomendación para que la FDIC implemente un sistema de rotación para ciertos gerentes de casos asignados a los bancos, argumentando que la falta de rotación periódica podría debilitar la independencia y afectar los resultados de la supervisión. La GAO sugirió que las reglas de rotación podrían facilitar decisiones de escalación basadas en evidencia.
Desarrollo Legislativo y Cambios en la FDIC
La carta de la GAO llega en un momento en que el Congreso y las agencias federales continúan trabajando en la regulación de las criptomonedas. Como se informó anteriormente, el Comité Bancario del Senado avanzó la Ley CLARITY con una votación de 15 a 9 en mayo. Este proyecto de ley dividiría la supervisión de los activos digitales entre la SEC y la CFTC, y crearía un marco separado para las stablecoins de pago.
La FDIC también ha modificado su enfoque hacia la actividad relacionada con criptomonedas en los bancos. En 2025, la agencia anunció que los bancos supervisados por la FDIC podrían participar en actividades relacionadas con criptomonedas sin necesidad de aprobación previa de la agencia, siempre que gestionen adecuadamente los riesgos. Travis Hill mencionó que la agencia estaba «pasando la página» respecto a su enfoque anterior.
Conclusión
Los legisladores han cuestionado a los emisores de stablecoins, las revisiones de cartas bancarias, las reglas de identificación de clientes y si las empresas de criptomonedas deberían cumplir con salvaguardias similares a las bancarias cuando sus productos se asemejan a depósitos. Para la FDIC, esta solicitud se suma a su normativa sobre stablecoins y sus responsabilidades de supervisión bancaria.
La GAO no ha solicitado una prohibición de los productos basados en blockchain, sino que ha pedido un proceso permanente que permita a las agencias colaborar antes de que los riesgos se propaguen por los mercados. La carta enmarca la supervisión de criptomonedas como un problema de coordinación en un momento en que las stablecoins, las cartas bancarias y los proyectos de ley sobre la estructura del mercado están avanzando en Washington. El informe destaca la supervisión de riesgos de blockchain y la supervisión bancaria como dos áreas que requieren atención urgente por parte de la FDIC.
