Requisitos Estrictos para Proveedores de Servicios de Activos Virtuales
El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ha introducido requisitos más estrictos para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs), exigiéndoles implementar procedimientos de selección, monitoreo y deslistado más rigurosos para las criptomonedas ofrecidas a los clientes. Esta medida se produce en un contexto donde los reguladores continúan fortaleciendo la supervisión del mercado de activos digitales en el país.
Proceso de Evaluación de Activos Virtuales
La nueva guía requiere que los VASPs establezcan un «proceso de debida diligencia y acreditación robusto» antes de listar activos virtuales en sus plataformas, según un memorando emitido por la Vicegobernadora del BSP, Lyn Javier.
De acuerdo con el memorando, los VASPs deben evaluar los activos virtuales en seis áreas:
- Antecedentes del emisor
- Madurez del mercado
- Casos de uso
- Transparencia y seguridad
- Redención y liquidez
- Cumplimiento legal
El BSP ha indicado que los intercambios deben recopilar información suficiente para evaluar la calidad y los riesgos de los activos antes de ponerlos a disposición de los clientes. Además, el Banco Central de Filipinas prohíbe a los VASPs listar activos virtuales que mejoren la privacidad.
Revisión y Monitoreo Continuo
El banco central ha señalado que los intercambios pueden revisar documentos corporativos, estructuras de propiedad, estados financieros auditados, información sobre la propiedad beneficiaria y realizar verificaciones de idoneidad de los directores y funcionarios de la empresa. El proceso de revisión también puede incluir el examen de posibles conflictos de interés que involucren a emisores, reguladores, funcionarios gubernamentales o entidades relacionadas.
En cuanto a la madurez del mercado, los VASPs pueden evaluar factores como la capitalización de mercado, el volumen de operaciones, los años en funcionamiento, el apoyo de intercambios y el número de titulares en cadena. Los reguladores han indicado que estos indicadores pueden ayudar a determinar si un activo ha establecido actividad de mercado y suficiente liquidez.
El memorando también instruye a los VASPs a revisar la composición de reservas y verificar si los activos de respaldo pueden soportar las solicitudes de redención. Según el BSP, la liquidez, la calidad de las reservas y los derechos de retiro son factores importantes para mantener la confianza del mercado y apoyar condiciones de negociación ordenadas.
Suspensión y Deslistado de Activos
Más allá de las listas iniciales, el BSP ahora requiere que los VASPs monitoreen continuamente los activos listados y establezcan umbrales que podrían desencadenar la suspensión o el deslistado. Los intercambios deben rastrear si los activos continúan cumpliendo con los estándares utilizados durante el proceso de aprobación. Los tokens pueden ser suspendidos o eliminados debido a desarrollos adversos en el mercado, incidentes de ciberseguridad, violaciones legales, divulgaciones engañosas, preocupaciones de protección al consumidor, abuso del mercado o movimientos de precios inusuales.
El BSP ha afirmado que los intercambios deben actuar de inmediato cuando surjan riesgos graves.
Prohibición de Criptomonedas de Privacidad
El banco central también ha reafirmado que las criptomonedas que mejoran el anonimato, comúnmente conocidas como monedas de privacidad, siguen prohibidas para ser listadas o apoyadas por VASPs licenciados. Estas últimas medidas llegan en un momento en que los reguladores filipinos continúan refinando el marco que rige los negocios de activos digitales.
Contexto Regulatorio y Desarrollo del Mercado
La acción del BSP sigue los esfuerzos en curso de los reguladores del país para garantizar que los proveedores de servicios de criptomonedas operen bajo estándares más claros y requisitos de cumplimiento más estrictos. Este desarrollo se produce poco después de que Binance buscara un camino regulado de regreso a Filipinas a través de una asociación con BlockShoals Technologies bajo el programa de sandbox StratBox de la Comisión de Valores y Bolsa de Filipinas.
Como se informó anteriormente por crypto.news, Binance ha declarado que el acuerdo le permitiría probar servicios dentro de un entorno regulatorio supervisado. Sin embargo, informes recientes indican que ni Binance ni BlockShoals poseen actualmente una licencia de VASP emitida por el BSP, con el banco central afirmando que la participación en el sandbox de la SEC no reemplaza los requisitos de licencia para servicios de activos virtuales.
