Retour de Coinbase Pro
Coinbase Pro devrait faire son retour d’ici la fin de l’année, alors que l’échange élargit l’accès aux options crypto et combine les outils de trading à travers différents marchés. La plateforme prévue permettra des achats d’actifs directs, des contrats liés aux prix et des actions, avec une disponibilité variant selon la juridiction.
Stratégie « Everything Exchange »
Les traders actifs devraient bénéficier d’une plateforme Coinbase Pro reconstruite, englobant à la fois crypto et actions, a annoncé Coinbase (Nasdaq : COIN) le 7 octobre. La société a décrit le retour prévu de Coinbase Pro comme faisant partie de sa stratégie « Everything Exchange », qui combine divers instruments financiers en un seul service.
« À la fin de cette année, Coinbase Pro reviendra en tant que plateforme professionnelle dédiée au sein de l’Everything Exchange. »
Les améliorations prévues incluent un routage des ordres plus rapide, des flux d’exécution révisés et des outils de trading avancés. Ce retour fait suite au remplacement antérieur de Pro par Coinbase Advanced, son service destiné aux utilisateurs expérimentés, avec la migration des clients achevée en novembre 2023.
Élargissement de l’offre
La stratégie de compte unifié couvre plusieurs classes d’actifs, y compris les contrats à terme. Les contrats à terme standard engagent les participants à des transactions à des prix et dates futurs spécifiés. Cette offre élargie fait suite au lancement du trading d’actions de Coinbase aux États-Unis en février.
Les utilisateurs éligibles ont eu accès aux actions et aux fonds négociés en bourse, en plus de leurs avoirs en cryptomonnaies. L’intégration de Deribit par Coinbase a créé Coinbase Global Exchange, avant une connexion prévue entre la liquidité américaine et internationale.
Options et dérivés
Coinbase cite plus de 30 milliards de dollars d’intérêts ouverts en options bitcoin, ou contrats en cours, au 30 septembre, et plus de 1 trillion de dollars de volume l’année dernière. L’expansion soutient la couverture, ou la réduction de l’exposition aux fluctuations de prix, ainsi que la spéculation.
Les dérivés crypto tirent leur valeur des actifs sous-jacents. Une option donne à son acheteur le droit, sans obligation, d’acheter ou de vendre à un prix spécifié avant une date d’expiration. Les contrats à terme perpétuels, quant à eux, n’ont pas de date d’expiration.
Accès institutionnel et services
L’accès institutionnel américain se fera par le biais de Coinbase Financial Markets, un courtier en contrats à terme enregistré qui gère ces contrats. Le personnel de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a émis des directives conditionnelles sur les dérivés le 29 mai.
Coinbase Prime, le service institutionnel de la société, a ouvert l’intégration avant la disponibilité des options dans les semaines à venir. Le déploiement de l’application pour les individus éligibles en dehors des États-Unis est prévu pour fin octobre.
Emprunt et marges
Les utilisateurs de spot-margin éligibles pourront emprunter contre le collatéral, avec un effet de levier atteignant 10 fois sur des actifs majeurs sélectionnés et cinq fois sur d’autres actifs pris en charge. Plus de 15 actifs seront acceptés comme garantie, les positions d’emprunt et liées aux prix partageant un seul portefeuille de marge.
L’accès au spot-margin aux États-Unis sera limité aux Participants de Contrat Éligibles, une catégorie légale couvrant généralement les institutions et les participants financièrement qualifiés. Le moteur amélioré qui associe les ordres d’achat et de vente et l’intégration simplifiée des détaillants sont déjà en ligne.
Conclusion
Coinbase a rapporté une part de marché crypto record alors que les dérivés, les stablecoins et les produits on-chain ont gagné en traction. La société a affiché 202 milliards de dollars en volume de transactions au cours de l’année passée.
