Mudrex et Instadapp sous enquête de l'ED pour des transactions de crypto-monnaies de 525 millions de dollars

Enquête sur Mudrex et Instadapp

La Direction de l'application de la loi (ED) de l'Inde a perquisitionné des locaux liés à Mudrex et Instadapp dans le cadre d'une enquête sur des transactions de crypto-monnaies transfrontalières présumées, impliquant plus de 5 000 crores de ₹, soit plus de 525 millions de dollars. Dans un communiqué de presse daté du 29 octobre, l'ED a précisé que son bureau zonal de Bengaluru avait mené ces perquisitions en vertu de l'article 37 de la Loi sur la gestion des changes de 1999.

Détails des perquisitions

Les opérations ont concerné trois locaux à Bengaluru et un dans le Madhya Pradesh. L'agence a indiqué que le montant impliqué dépassait 5 000 crores de ₹. Son communiqué a fourni des estimations préliminaires distinctes concernant les activités de Mudrex et Saber.money, ainsi que celles liées à la finance décentralisée d'Instadapp.

"Les perquisitions effectuées par l'ED à Bengaluru et au Madhya Pradesh le 27 octobre 2026 ont été motivées par des transactions financières transfrontalières non autorisées utilisant des crypto-monnaies."

L'enquête a révélé l'utilisation d'entités fictives dans des paradis fiscaux. Le communiqué n'a pas mentionné d'arrestations, de pénalités ou de délais de retrait pour les clients. Les plateformes Binance et Bybit ont été identifiées comme étant utilisées pour les transactions et les avoirs, sans que des sanctions ne soient annoncées à leur encontre.

Allégations contre RPFAS Technologies

Des plaintes alléguant des violations massives des règles de change ont conduit à l'enquête sur RPFAS Technologies Private Limited, qui gère Mudrex et Saber.money. L'agence a allégué que cette entreprise utilisait des crypto-monnaies, notamment les stablecoins USDT et USDC, pour transférer des fonds à l'étranger en dehors des canaux de transfert autorisés.

Le communiqué a souligné que l'entité faisait la promotion de transferts internationaux instantanés, malgré l'absence d'autorisation de la Reserve Bank of India pour ces services.

Fonctionnement des plateformes

Selon l'agence, les clients s'inscrivaient sur les plateformes et déposaient des fonds sur les comptes bancaires de l'entreprise. Ces fonds étaient ensuite utilisés pour acheter des actifs numériques, principalement des USDT, qui étaient vendus sur des échanges de crypto-monnaies indiens avant que les produits ne soient transférés aux destinataires.

"Une publicité comparait un transfert bancaire traditionnel prenant 30 heures à un transfert via Saber prenant 0,2 seconde."

L'ED a allégué que des entreprises enregistrées à l'étranger étaient contrôlées et opérées depuis l'Inde. Les enquêteurs ont cité de grandes transactions de gré à gré et des entités incorporées au Canada, en Lituanie et aux États-Unis.

Instadapp et ses opérations

Une section distincte du communiqué concerne Instadapp, un protocole de prêt, d'emprunt et d'échange de jetons basé sur Ethereum. L'ED a indiqué que les perquisitions couvraient deux locaux à Bengaluru et un dans le Madhya Pradesh dans le cadre de cette enquête.

Bien que l'entreprise soit présentée comme étant exploitée par une société enregistrée dans le Delaware, les enquêteurs ont allégué que son fondateur et son équipe de développement travaillaient depuis l'Inde. L'agence a identifié des entités dans le Delaware, les îles Vierges britanniques, Singapour et Dubaï.

Conclusion et implications

L'ED a allégué que des personnes basées en Inde contrôlaient des portefeuilles de stablecoins, et que les remises ultérieures vers l'Inde étaient présentées comme des paiements pour des "frais de développement de logiciels et de conseil fictifs". L'estimation préliminaire des violations présumées de la FEMA liées à Instadapp était d'environ 40 millions de dollars.

Le communiqué n'a pas publié de hachages de transaction, d'extraits de compte ou de calcul transaction par transaction soutenant cette estimation. L'Unité de renseignement financier de l'Inde avait déjà demandé des enregistrements de grandes transactions OTC auprès d'au moins trois grandes bourses en juin, ce qui souligne l'ampleur de l'enquête en cours.