Ограничение рисков банков от криптовалют
Банк России предложил ограничить общий риск банков от криптовалют и иностранных цифровых инструментов до 1% от их капитала, вводя пруденциальные лимиты для кредитных организаций, выходящих на новый регулируемый крипторынок страны. Согласно Банку России, проект регулирования введет два максимальных коэффициента риска: N31 для отдельных кредитных учреждений и N32 для банковских групп на консолидированной основе. Оба коэффициента будут ограничены 1% от собственных средств учреждения или группы.
Область применения правил
Правила будут охватывать не только прямые владения криптовалютой. Кредиты, деривативы, облигации, репо-транзакции, гарантии, кредитные линии и другие финансовые инструменты, чьи платежи или стоимость зависят от криптовалют или иностранных цифровых инструментов, также будут учитываться в расчете. Банки должны будут оставаться в пределах лимита в 1% в каждый рабочий день, и любое нарушение в такой день будет считаться несоответствием.
Проект предоставляет центральному банку полномочия принимать меры против учреждения, если нарушения происходят в шести или более рабочих днях в течение любых 30 последовательных рабочих дней.
Классификация крипто-связанных транзакций
Предложенная структура делит крипто-связанные транзакции на две группы, частично основываясь на санкциях и рисках физической ликвидности, определяя, как банки могут учитывать длинные и короткие позиции.
- Группа 1 включает определенные деривативы, торгуемые на бирже с расчетом наличными, квалифицированные внебиржевые деривативы и инструменты, связанные с контрагентами, которые соответствуют установленным кредитным стандартам.
- Группа 2 охватывает прямые инвестиции в криптовалюты и иностранные цифровые инструменты, кредиты, рассчитанные исключительно с такими активами, определенные репо-транзакции и деривативы, которые не соответствуют Группе 1.
Расчет экспозиции и риски
Центральный банк будет рассчитывать экспозицию Группы 2, используя большую из длинной или короткой позиции банка по каждому активу, предотвращая учреждения от полного компенсации двух сторон для целей лимита риска. Обработка капитала в соответствии с предложением наложит риск весом 1,250% на совокупную криптоэкспозицию банка и определенные клиентские позиции, за которые учреждение несет ответственность.
Банк России заявил, что клиентские активы, за которые цифровой депозитарий несет ответственность за убытки, возникающие из-за изъятия или ограничений, связанных с риском санкций, будут включены в соответствующий расчет риска.
Планируемая отчетность и сроки
Регулятор планирует ввести отчетность по обороту в охваченных инструментах и коэффициентам N31 и N32 с января 2027 года, при этом формы отчетности все еще находятся в разработке. Ожидается, что регулирование будет официально опубликовано в четвертом квартале 2026 года и вступит в силу через 10 дней после публикации.
Контекст и развитие рынка
Пруденциальное предложение поступает через несколько недель после того, как 1 сентября вступила в силу регулируемая криптовалютная структура России, которая привела к торговле, хранению и транзакциям с криптовалютами через границу в рамках формальной системы, контролируемой Банком России.
Как ранее сообщало crypto.news, неквалифицированные инвесторы могут приобретать подходящие ликвидные криптовалюты на сумму до 300,000 рублей в год через каждого посредника после прохождения теста на соответствие. Квалифицированные инвесторы могут торговать без такого же лимита на покупку, хотя требования к тестированию все еще применяются.
Банк России уже начал подготовку операционных требований для учреждений, ожидающих обслуживания рынка. Проект правил, опубликованный в июле, установил требования для криптобирж и депозитариев, включая регистрацию и капитальные положения для компаний, работающих с цифровыми активами.
Российские банки, тем временем, готовят свою собственную инфраструктуру. Сбербанк установил цель запустить инфраструктуру криптоторговли к 1 декабря, охватывающую торговлю, хранение, расчет и услуги цифрового депозитария для подходящих клиентов. Альфа-Банк тестирует торговлю криптовалютой через свое брокерское приложение Альфа Инвестиций с ограниченной группой квалифицированных инвесторов.
Регуляторный контроль продолжался наряду с развертыванием рынка. 15 сентября Банк России определил криптовалюты и стейблкоины как риск финансового рынка, ссылаясь на опасения, что цифровые активы могут использоваться в качестве заменителей рубля, и повторил возможность полного инвестиционного убытка.
