Circle запускает кредитование под залог Bitcoin для институциональных клиентов

Новый сервис кредитования от Circle

Компания Circle запускает новый сервис кредитования под залог Bitcoin для институциональных клиентов, позволяя им использовать свои BTC для получения ликвидности в USDC без необходимости продажи своих активов. Эмитент стейблкоинов Circle представил этот сервис, который называется Digital Asset-Backed Borrowing, для клиентов Circle Mint.

Как работает сервис?

Теперь подходящие клиенты могут использовать свои Bitcoin в качестве залога для получения USDC через рынки кредитования на блокчейне. Сервис позволяет клиентам вносить Bitcoin, создавать обернутый токен cirBTC и использовать его в качестве залога на поддерживаемых сторонних рынках кредитования, таких как Arc или Ethereum.

Morpho стал первым поддерживаемым протоколом кредитования, однако Circle планирует добавить Aave и другие протоколы в будущем. Запуск сервиса совпал с тем, что cirBTC стал доступен на Arc в понедельник.

Условия заимствования

Согласно информации от Circle, заимствованные USDC автоматически зачисляются на баланс клиента в Circle Mint. При этом ставки по займам, требования к залогу и пороги ликвидации устанавливаются сторонними рынками кредитования. Позиции по займам являются избыточно обеспеченными, а залог предоставляется через кошелек, контролируемый клиентом, сторонним DeFi-протоколам, а не непосредственно Circle. Клиенты из Нью-Йорка не могут воспользоваться этой услугой.

История запуска cirBTC

Ранее Circle запустил cirBTC на Ethereum в июне. Токен обеспечен 1:1 Bitcoin, который хранится в Circle National Trust. Оба запуска произошли вскоре после развертывания основной сети Arc, своей блокчейн-платформы первого уровня, нацеленной на платежи стейблкоинов и финансовые рынки. Arc использует USDC в качестве своего родного токена газа и поддерживает токенизированные активы, включая BUIDL от BlackRock и USYC от Circle.

Широкие усилия по кредитованию

Запуск Circle является частью более широких усилий по предоставлению институциональным инвесторам доступа к кредитованию под залог криптовалюты, сохраняя при этом залог в рамках установленных условий хранения. В феврале Anchorage Digital сотрудничал с Kamino, чтобы позволить учреждениям заимствовать под залог стейкнутого Solana (SOL), хранящегося в Anchorage Digital Bank, предоставляя заемщикам доступ к ликвидности на блокчейне без перемещения залога из квалифицированного хранения.

Конкуренция на рынке кредитования

Модели, обеспеченные Bitcoin, появились в марте, когда Lombard сотрудничал с Bitwise для разработки системы заимствования под залог BTC, находящегося под хранением, при этом Morpho предоставлял инфраструктуру кредитования. В отличие от модели Circle, которая конвертирует внесенный BTC в cirBTC для использования в качестве залога, система Lombard была разработана для того, чтобы сохранить основной Bitcoin под хранением без обертывания или мостовки.

BitGo также расширил свое предложение институционального кредитования в марте, запустив платформу финансирования для заимствования и кредитования под залог ликвидных, стейкнутых и заблокированных криптоактивов, находящихся под хранением. Его модель, основанная на портфеле, позволяет нескольким активам служить залогом, а не требовать залога для отдельных займов.