Новый сервис кредитования от Circle
Компания Circle запускает новый сервис кредитования под залог Bitcoin для институциональных клиентов, позволяя им использовать свои BTC для получения ликвидности в USDC без необходимости продажи своих активов. Эмитент стейблкоинов Circle представил этот сервис, который называется Digital Asset-Backed Borrowing, для клиентов Circle Mint.
Как работает сервис?
Теперь подходящие клиенты могут использовать свои Bitcoin в качестве залога для получения USDC через рынки кредитования на блокчейне. Сервис позволяет клиентам вносить Bitcoin, создавать обернутый токен cirBTC и использовать его в качестве залога на поддерживаемых сторонних рынках кредитования, таких как Arc или Ethereum.
Morpho стал первым поддерживаемым протоколом кредитования, однако Circle планирует добавить Aave и другие протоколы в будущем. Запуск сервиса совпал с тем, что cirBTC стал доступен на Arc в понедельник.
Условия заимствования
Согласно информации от Circle, заимствованные USDC автоматически зачисляются на баланс клиента в Circle Mint. При этом ставки по займам, требования к залогу и пороги ликвидации устанавливаются сторонними рынками кредитования. Позиции по займам являются избыточно обеспеченными, а залог предоставляется через кошелек, контролируемый клиентом, сторонним DeFi-протоколам, а не непосредственно Circle. Клиенты из Нью-Йорка не могут воспользоваться этой услугой.
История запуска cirBTC
Ранее Circle запустил cirBTC на Ethereum в июне. Токен обеспечен 1:1 Bitcoin, который хранится в Circle National Trust. Оба запуска произошли вскоре после развертывания основной сети Arc, своей блокчейн-платформы первого уровня, нацеленной на платежи стейблкоинов и финансовые рынки. Arc использует USDC в качестве своего родного токена газа и поддерживает токенизированные активы, включая BUIDL от BlackRock и USYC от Circle.
Широкие усилия по кредитованию
Запуск Circle является частью более широких усилий по предоставлению институциональным инвесторам доступа к кредитованию под залог криптовалюты, сохраняя при этом залог в рамках установленных условий хранения. В феврале Anchorage Digital сотрудничал с Kamino, чтобы позволить учреждениям заимствовать под залог стейкнутого Solana (SOL), хранящегося в Anchorage Digital Bank, предоставляя заемщикам доступ к ликвидности на блокчейне без перемещения залога из квалифицированного хранения.
Конкуренция на рынке кредитования
Модели, обеспеченные Bitcoin, появились в марте, когда Lombard сотрудничал с Bitwise для разработки системы заимствования под залог BTC, находящегося под хранением, при этом Morpho предоставлял инфраструктуру кредитования. В отличие от модели Circle, которая конвертирует внесенный BTC в cirBTC для использования в качестве залога, система Lombard была разработана для того, чтобы сохранить основной Bitcoin под хранением без обертывания или мостовки.
BitGo также расширил свое предложение институционального кредитования в марте, запустив платформу финансирования для заимствования и кредитования под залог ликвидных, стейкнутых и заблокированных криптоактивов, находящихся под хранением. Его модель, основанная на портфеле, позволяет нескольким активам служить залогом, а не требовать залога для отдельных займов.
