Введение
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo разрабатывают совместную сеть токенизированных депозитов, которая обеспечит круглосуточные блокчейн-платежи в рамках регулируемой банковской системы США. Clearing House, компания по обработке платежей, совместно принадлежащая крупным коммерческим банкам, будет управлять этой сетью.
Цели и преимущества
Сеть нацелена на то, чтобы позволить участвующим учреждениям проводить клиринг и расчет токенизированных депозитов в любое время, связывая блокчейн-активность с существующими платежными системами. Токенизированные депозиты представляют собой требования к деньгам, хранящимся в коммерческом банке. В отличие от стейблкоинов, основные средства остаются в регулируемой банковской системе и получают такое же юридическое обращение, как и обычные депозиты.
Применение и поддержка
Сеть изначально будет обслуживать многонациональные корпорации. Предлагаемые применения включают программируемые казначейские операции, управление ликвидностью в реальном времени, автоматизированные платежи и трансакции между странами.
«Это большой шаг для банков», — отметил генеральный директор Clearing House Дэвид Уотсон, обсуждая проект.
Инициатива поддерживается более чем дюжиной других учреждений, включая BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist и U.S. Bank. Поставщик блокчейн-технологий еще не был выбран, согласно ранее опубликованным данным.
Текущие решения и конкуренция
JPMorgan и Citigroup уже управляют отдельными сервисами блокчейн-платежей, но новый проект позволит токенизированным деньгам перемещаться между различными банками. Платформа Kinexys от JPMorgan обрабатывает более 7 миллиардов долларов в среднем ежедневном объеме и обработала более 40 триллионов долларов с момента своего запуска. Citi Token Services работает в США, Великобритании, Сингапуре и Гонконге, где она перевела миллиарды долларов через сеть Citigroup.
Совместная система может устранить ограничения этих закрытых сетей. Со-глава JPMorgan Payments Макс Нойкирхен отметил, что для масштабирования институциональных платежей в блокчейне необходимо решение для регулирования рыночной инфраструктуры для клиринга и расчетов токенизированных депозитов.
Регулирование и законопроекты
Стейблкоины уже обеспечивают 24-часовые переводы, программируемые расчеты и доступ через блокчейн-сети. В обращении находится около 263 миллиардов долларов в стейблкоинах, что создает устоявшийся рынок для крипто-ориентированных платежных провайдеров, который банки теперь должны учитывать.
Депозитные токены предложат аналогичные функции расчетов, сохраняя деньги клиентов на балансах банков. Однако банки должны согласовать общие технические и операционные стандарты, несмотря на конкуренцию за тех же корпоративных клиентов.
Сеть формируется на фоне давления со стороны банковских групп на Сенат с целью ужесточения положений о стейблкоинах в законе CLARITY. Американская ассоциация банкиров, Независимые банкиры сообщества Америки и 76 ассоциаций банков штатов попросили законодателей предотвратить предложение криптоплатформами стимулов, которые функционируют как проценты на депозиты.
Заключение
Текущий текст запрета будет запрещать доходы, подобные процентам, на стейблкоинах, которые хранятся пассивно, но разрешит вознаграждения, связанные с платежами и другой квалифицируемой деятельностью. Банковские группы утверждают, что криптокомпании могут использовать эти стимулы, чтобы отвлекать деньги от банков, уменьшая депозиты, доступные для потребительского и бизнес-кредитования.
Goldman Sachs отклонился от более широкой банковской лобби по вопросу о том, следует ли откладывать законопроект из-за этого разногласия. Генеральный директор Дэвид Соломон поддерживает продвижение закона CLARITY, несмотря на то, что называет его несовершенным, утверждая, что создание федеральной рыночной структуры обеспечит большую определенность для развития цифровых активов.
Поддержка Goldman для продвижения законопроекта не обязательно означает, что он одобряет каждое положение о стейблкоинах. Clearing House планирует сделать систему доступной для финансовых учреждений США, помимо ее первоначальных участников, потенциально позволяя меньшим банкам получить доступ к совместной блокчейн-платежной инфраструктуре.
Разработка теперь будет зависеть от выбора основной технологии, согласования операционных стандартов и подключения сети к существующим банковским системам. Цель остается в первой половине 2027 года, хотя участвующие учреждения не объявили конкретную дату запуска.
Многонациональные компании предоставят первый тест на то, могут ли регулируемые депозитные токены соответствовать скорости и программируемости стейблкоинов, не перемещая средства за пределы банковского сектора.
