Metaplanet выкупает 96,45 миллиона акций за ¥25,27 миллиарда на фоне роста акций на 2,46%

Выкуп акций компанией Metaplanet

Компания Metaplanet выкупила 96,45 миллиона акций на сумму ¥25,27 миллиарда (160 миллионов долларов) в рамках корректировки своей стратегии распределения капитала на фоне давления на оценку акций. Согласно отчету от 2 ноября, Metaplanet приобрела 96 447 400 обыкновенных акций в период с 14 по 31 октября. Эти покупки составили примерно 7,1% от общего числа ранее выпущенных акций и были завершены через сделки на Токийской фондовой бирже. Акции Metaplanet закрылись на уровне ¥250 2 ноября, увеличившись на 2,46%, согласно данным Google Finance.

Стратегия выкупа акций

Компания продолжает выкупать свои собственные акции, придавая приоритет владению Bitcoin на акцию, что является центральным элементом ее казначейской стратегии. Эти покупки стали возможны благодаря решению совета директоров от 13 октября, разрешающему Metaplanet выкупить до 200 миллионов акций на сумму до ¥60 миллиардов. Программа действует до 13 октября 2027 года, предоставляя руководству гибкость для дальнейших покупок в зависимости от рыночных условий. На данный момент Metaplanet уже использовала примерно 42,1% своего утвержденного лимита расходов и может потратить еще около ¥34,73 миллиарда в рамках существующего одобрения. Исходя из заявленной стоимости сделки, средняя цена покупки составила примерно ¥262 за акцию.

Детали сделок и рыночные условия

Покупки включали обычные рыночные сделки и выкупы вне аукциона, проведенные через систему ToSTNeT-3 Токийской фондовой биржи. По состоянию на 31 октября, Metaplanet сообщила о 1 267 808 197 обыкновенных акциях в обращении, исключая казначейские акции. Объем казначейских акций компании достиг 96 474 427 акций после завершения сделок. Генеральный директор Саймон Герович подтвердил покупки и заявил, что руководство продолжит придавать приоритет владению Bitcoin на акцию при принятии решений о распределении капитала.

"С 14 по 31 октября мы выкупили 96 447 400 акций, что составляет около 7,1% от общего числа выпущенных акций, за ¥25,27 миллиарда. Мы будем продолжать распределять капитал с дисциплиной, сосредоточившись на максимизации Bitcoin на акцию и учитывая нашу цену акций, mNAV и рыночные условия," - отметил исполнительный директор.

Рынок и финансовые планы

Акции Metaplanet завершили торговую сессию в Токио в понедельник на уровне ¥250, увеличившись на ¥6 по сравнению с предыдущим закрытием на уровне ¥244. Google Finance зафиксировала внутридневной максимум на уровне ¥255 и минимум на уровне ¥238, при этом было продано примерно 16,53 миллиона акций. Последняя цена закрытия осталась ниже уровня ¥261, использованного в крупном выкупе вне аукциона 14 октября.

Руководство Metaplanet неоднократно упоминало рыночную чистую стоимость активов, или mNAV, объясняя свою политику выкупа акций. Этот показатель сравнивает оценку компании с чистой стоимостью ее Bitcoin активов, учитывая ее финансовую структуру. Когда акции компании Bitcoin treasury торгуются ниже стоимости ее основных активов, выкуп акций может улучшить количество Bitcoin, относящееся к каждой оставшейся акции.

Финансовая реорганизация

Помимо выкупа акций, Metaplanet реорганизует свои финансовые соглашения, чтобы уменьшить зависимость от заимствований, обеспеченных Bitcoin. 13 октября компания объявила о планах выпустить ¥52 миллиарда в облигациях с нулевым купоном, конвертируемых в акции, с погашением в октябре 2031 года. Финансовый план выделил примерно ¥23,6 миллиарда на погашение существующих заимствований и до ¥28,3 миллиарда на выкуп акций.

Metaplanet описала это соглашение как способ управления долгом, продолжая свою стратегию распределения капитала, ориентированную на Bitcoin. Ее финансовые планы позволяют инвесторам конвертировать облигации в обыкновенные акции при определенных условиях, что потенциально увеличивает количество акций в будущем. Компания установила начальную цену конверсии на уровне ¥339 за акцию, что выше ее цены закрытия 2 ноября.

Выкуп существующих акций уменьшает текущую базу акций, в то время как будущие конверсии облигаций могут компенсировать часть этого сокращения. Политика распределения капитала Metaplanet предполагает сохранение примерно 85% до 90% своих активов в Bitcoin. Как ранее сообщалось в ее политике заимствования, компания владела 44 000 BTC на конец сентября. Ее заимствования, обеспеченные Bitcoin, достигли примерно 17,7% от чистой стоимости активов Bitcoin, что выше предпочтительного руководства компании в 10%.

Компания намерена в основном полагаться на постоянный капитал для будущих покупок Bitcoin, используя другие финансовые инструменты в рамках установленных лимитов заимствования. В отчете о выкупе акций от 2 ноября Metaplanet не объявила о дополнительной покупке Bitcoin.