Cardone Capital und die Bitcoin-Strategie
Cardone Capital hat etwa 1.200 BTC und 2.000 Mehrfamilienwohnungen zu seiner von Immobilien unterstützten Bitcoin-Strategie hinzugefügt, wodurch die Vermögenswerte in seinen privaten Anlagevehikeln erhöht wurden. Grant Cardone erklärte in einem X-Post am 28. August, dass seine 5,3 Milliarden Dollar schwere Immobilieninvestmentfirma „doppelt auf das Mehrfamilien- und Bitcoin-Modell setzt“.
„Während Institutionen auf Rechenzentren umschwenken, setzt Cardone Capital auf das Multi-Family/BTC-Modell und fügt ~2000 Einheiten und 1200 BTC hinzu.“
Cardone gab keinen Kaufpreis, keine Ausführungsdaten oder eine Aufschlüsselung an, die zeigt, welche Fonds die Bitcoin erhalten haben. Er nannte auch nicht die neu hinzugefügten Immobilien oder ob alle 2.000 Einheiten aus einer einzigen Transaktion stammen.
Das Geschäftsmodell
Das Modell der Firma kombiniert einkommensproduzierende Wohngebäude mit Bitcoin in privaten Anlagevehikeln. Anstatt hauptsächlich auf neue Aktien- oder Schuldenverkäufe zu setzen, lenkt Cardone Capital einen Teil des durch ausgewählte Immobilien generierten Mietcashflows in wiederkehrende BTC-Käufe. Nach der von Cardone beschriebenen Strategie arbeiten die Immobilienverwalter zunächst daran, den Cashflow der Wohngebäude zu erhöhen.
Die Firma verwendet dann einen Teil des verfügbaren Einkommens, um Bitcoin zu kaufen, auch wenn der Preis der Kryptowährung fällt. „Wir arbeiten daran, den Cashflow der Immobilien zu verbessern und kaufen mehr Bitcoin, wenn der Preis fällt“, sagte Cardone.
Die Käufe folgen einer Dollar-Cost-Averaging-Methode, die es den Fonds ermöglicht, Bitcoin in regelmäßigen Abständen hinzuzufügen, anstatt ihre gesamte Zuteilung zu einem einzigen Preis zu tätigen. Cardone Capital hat diesen Ansatz als Möglichkeit beworben, BTC-Bestände aufzubauen, ohne auf wiederholte Kapitalerhöhungen angewiesen zu sein.
Zukünftige Pläne und Investitionen
Im Juni 2025 berichtete crypto.news, dass das Unternehmen plante, 3.000 BTC zu erwerben, nachdem es den 10X Miami River Bitcoin Fund gestartet hatte. Dieses Vehikel verband einen 346-Einheiten-Wohnkomplex in Miami mit einer anfänglichen Bitcoin-Zuteilung von 15 Millionen Dollar und reservierte einen Teil seiner Mieteinnahmen für weitere Käufe.
Zu diesem Zeitpunkt verwaltete Cardone Capital mehr als 5 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, darunter über 14.200 Mietwohnungen und 500.000 Quadratfuß Bürofläche.
Cardone listete auch eine 42 Millionen Dollar teure Immobilie in Golden Beach über Propy Anfang 2024 und bot Käufern die Möglichkeit, die Transaktion in Bitcoin oder US-Dollar abzuschließen.
Frühere Bitcoin-Positionen
Vor der neuesten Offenlegung hatte Cardone Capital bereits eine Bitcoin-Position durch mehrere Käufe aufgebaut. Die Firma hielt im Januar etwa 1.000 BTC, nachdem sie weitere 10 Millionen Dollar in den Vermögenswert investiert hatte. Mieteinnahmen aus einem 366-Einheiten-Wohnkomplex in Boca Raton gehörten zu den Cashflow-Quellen, die für den Kaufplan verwendet wurden.
Während eines Marktrückgangs im Juni kaufte die Firma weitere 282 BTC für etwa 18 Millionen Dollar, während Bitcoin nahe 63.000 Dollar gehandelt wurde. Die Transaktion folgte einem separaten Kauf von 130 BTC im Wert von etwa 9,7 Millionen Dollar.
Kritik und Herausforderungen
Der Goldbefürworter Peter Schiff stellte im Juni den Wert der Kombination der beiden Anlageklassen in Frage und argumentierte, dass Mieteinnahmen bereits für die Instandhaltung der Immobilien und andere Kosten aufkommen. In seiner Kritik an dem Modell sagte Schiff, dass die Hinzufügung von Bitcoin ein Vermögenswert sei, den Immobilieninvestoren nicht benötigen.
„Die Kombination von Immobilien mit Bitcoin löst nichts“
Cardone hingegen hat das Design als „inspiriert von Treasury-Unternehmen, aber mit realen Vermögenswerten und echtem Cashflow“ beschrieben. Er hat jährliche Renditen von 22 % bis 32 % für die hybriden Vehikel prognostiziert, obwohl die Zahlen Managementprognosen und keine festgelegten langfristigen Ergebnisse sind.
Investoren und steuerliche Aspekte
Die Kombination der Vermögenswerte setzt die Investoren Veränderungen in beiden Märkten aus. Ein längerer Rückgang von Bitcoin könnte den Wert der digitalen Vermögensposition eines Fonds senken, während Leerstände, Reparaturkosten, Versicherungskosten, Zinssätze und schwächere Mietnachfrage den Cashflow für zukünftige Käufe reduzieren könnten.
Private Fonds-Lockups fügen eine weitere Einschränkung hinzu, da Investoren möglicherweise nicht in der Lage sind, Kapital auf Abruf abzuziehen. Der Zugang kann von den Bedingungen jedes Vehikels, geplanten Ausschüttungen, Immobilienrefinanzierungen oder dem Verkauf eines zugrunde liegenden Gebäudes abhängen.
Für steuerliche Zwecke behandelt der IRS Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte als Eigentum und nicht als Währung. Die steuerliche Behandlung, die ein Investor erfährt, hängt von der rechtlichen Form des Fonds, seinen Transaktionen und der Art und Weise ab, wie Einkünfte, Gewinne oder Verluste gemäß den geltenden Dokumenten des Vehikels zugewiesen werden.
