Demanda de Celsius Network contra BitMEX
La quiebra de Celsius Network ha demandado a BitMEX por la devolución de 6,360.17 Bitcoin, valorados en aproximadamente 495 millones de dólares, debido a liquidaciones forzadas realizadas durante el colapso del mercado por COVID en marzo de 2020. La demanda, presentada el 12 de septiembre en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, acusa a las empresas vinculadas a BitMEX de fraude, incumplimiento de contrato y enriquecimiento injusto relacionado con el sistema de liquidación del intercambio.
Detalles de la Demanda
El Blockchain Recovery Investment Consortium presentó el caso en su papel de administrador de litigios bajo el plan de quiebra de Celsius. Los demandados son HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings y HDR Global Services. Operando a través de varias jurisdicciones, las entidades nombradas tienen vínculos con Bermudas, Islas Caimán, Inglaterra, Hong Kong, Seychelles y Estados Unidos.
La presentación coloca la disputa ante un tribunal de quiebras de EE. UU. porque las reclamaciones en disputa forman parte de los activos restantes que se persiguen para los acreedores de Celsius. Según la demanda, Celsius perdió 1,325.84 BTC cuando BitMEX liquidó su posición el 12 de marzo de 2020. El fondo de inversión JST perdió otros 5,034.33 BTC a través de una liquidación al día siguiente y luego cedió sus reclamaciones a la quiebra de Celsius.
Contexto del Colapso del Mercado
Las dos posiciones estaban estructuradas para generar un retorno si Bitcoin mantenía su valor o aumentaba, según la quiebra. En cambio, Bitcoin cayó drásticamente a medida que los mercados globales reaccionaron a la propagación de COVID-19, lo que produjo uno de los períodos más volátiles en la historia de la criptomoneda. Durante el desorden, las posiciones apalancadas en los intercambios de derivados enfrentaron llamadas de margen y cierres forzados.
Celsius y JST alegan que BitMEX hizo más que cerrar sus posiciones para cubrir pérdidas comerciales, afirmando que el intercambio tomó control del colateral de Bitcoin que debería haber sido devuelto. Con la valoración de aproximadamente 77,800 dólares utilizada en la reclamación presentada, los 6,360.17 BTC combinados valen cerca de 495 millones de dólares.
Reclamaciones y Alegaciones
El valor de cualquier posible recuperación aún dependería de los hallazgos del tribunal y de la forma de alivio otorgada, ya que la demanda sigue en la etapa de queja. El administrador de litigios está persiguiendo el Bitcoin en sí, en lugar de limitar la demanda a su valor en dólares en marzo de 2020. Sus reclamaciones incluyen transferencia fraudulenta, conversión, incumplimiento de contrato, incumplimiento del deber implícito de buena fe y trato justo, y enriquecimiento injusto.
En el centro del caso está el control de BitMEX sobre el mecanismo que determinaba cuándo se cerrarían las posiciones apalancadas. La quiebra de Celsius alega que el intercambio también controlaba el fondo de seguros que recibía activos generados por algunas liquidaciones, creando un interés financiero en cómo operaba el proceso.
«BitMEX diseñó intencionalmente su plataforma y procedimientos de liquidación para causar liquidaciones de colateral y defraudar a sus propios clientes»
, dice la queja.
Implicaciones Legales y Futuras
Los demandados no han sido considerados responsables por la conducta descrita en la presentación, y las alegaciones deberán ser probadas a través del proceso judicial de EE. UU. Reclamaciones similares aparecieron en una demanda colectiva propuesta presentada en julio por BKX Services y el comerciante David Namdar. Como informó anteriormente crypto.news, los demandantes alegaron que BitMEX orquestó liquidaciones forzadas y retuvo 622.66 BTC que deberían haber regresado a los clientes.
La demanda colectiva propuesta busca representar a los comerciantes elegibles de EE. UU. que utilizaron los productos de swap perpetuo de Bitcoin de BitMEX en transacciones que datan desde el 23 de julio de 2018. La queja de Celsius es separada y concierne a pérdidas de marzo de 2020, aunque ambos casos desafían cómo el intercambio manejó el colateral de los clientes durante las liquidaciones forzadas.
Contexto de la Quiebra de Celsius
La búsqueda de Celsius contra BitMEX forma parte del litigio dejado por el caso de Capítulo 11 del prestamista de criptomonedas. Celsius congeló retiros en junio de 2022 y solicitó quiebra el mes siguiente después de que pérdidas y problemas de liquidez dejaron a los clientes incapaces de recuperar sus activos. Los registros judiciales plantearon posteriormente preguntas sobre la brecha entre las afirmaciones públicas del prestamista y sus prácticas comerciales.
Celsius había promovido estrategias como arbitraje, operaciones de carry y cosecha de tasas de financiación como formas relativamente de bajo riesgo para generar retornos para los depositantes. Una presentación de quiebra de julio de 2022 dijo que la empresa había utilizado en cambio «varios mecanismos de derivados y despliegue de activos altamente especulativos».
El informe final de la examinadora designada por el tribunal, Shoba Pillay, también documentó fallas en el trading, control de riesgos y mantenimiento de registros dentro del prestamista. La posición de BitMEX descrita en la nueva queja se basó en activos de clientes agrupados y tuvo exposición apalancada durante una severa caída del mercado.
Desarrollo de la Situación
Aunque la liquidación supuestamente perjudicó a Celsius, los registros de quiebra muestran que el prestamista mismo había expuesto los fondos de los clientes a operaciones especulativas mientras presentaba su negocio como más seguro de lo que sugerían sus prácticas internas. Celsius comenzó a trabajar en su plan de reembolso después de que un juez de quiebras de Nueva York aprobara su reestructuración.
En enero de 2024, la empresa comenzó a distribuir activos bajo un plan que proporcionó más de 3 mil millones de dólares en criptomonedas y otros bienes a los acreedores. Las recuperaciones de los acreedores incluyeron posteriormente acciones en Ionic Digital, una empresa de minería de Bitcoin creada a través de la reestructuración.
Los antiguos acreedores de Celsius recibieron alrededor de 37 millones de acciones Clase A, y Ionic posteriormente aseguró la aprobación de la SEC para su listado planeado en Nasdaq en julio. Una tercera ronda de pagos comenzó en agosto de 2025 con aproximadamente 220.6 millones de dólares asignados a acreedores elegibles.
Las recuperaciones obtenidas a través del litigio de la quiebra pueden agregar activos al proceso de quiebra, aunque la queja de BitMEX no garantiza un pago ni establece un cronograma para resolver las reclamaciones. La acción de Celsius es la segunda demanda que desafía las prácticas de liquidación de BitMEX desde que el intercambio anunció en julio que cerraría.
BitMEX instruyó a los clientes a cerrar posiciones y retirar fondos antes de que finalice el comercio el 23 de septiembre. Fundado en 2014, el intercambio se hizo conocido por ofrecer derivados de criptomonedas altamente apalancados, incluido su swap perpetuo de Bitcoin. Su influencia disminuyó posteriormente a medida que aumentó la competencia y las plataformas de futuros reguladas ganaron más negocios institucionales.
Problemas Legales Previos de BitMEX
BitMEX también ha enfrentado acciones previas de las autoridades de EE. UU. En enero de 2025, un juez federal ordenó a HDR Global Trading pagar una multa criminal de 100 millones de dólares después de que la empresa admitiera haber violado la Ley de Secreto Bancario al operar sin un programa adecuado de prevención de lavado de dinero. El caso criminal concernía los controles de cumplimiento de BitMEX entre 2015 y 2020, no la conducta de liquidación alegada por Celsius.
Los fiscales de EE. UU. dijeron que el intercambio había servido a clientes estadounidenses sin las salvaguardias requeridas, mientras que procedimientos civiles anteriores llevados a cabo por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y la Red de Control de Delitos Financieros produjeron acuerdos de hasta 100 millones de dólares. Los cofundadores de BitMEX, Arthur Hayes, Benjamin Delo y Samuel Reed, se declararon culpables en 2022 de violaciones de la Ley de Secreto Bancario. El presidente Donald Trump indultó a los tres fundadores en 2025, junto con el exejecutivo Gregory Dwyer y las entidades corporativas conectadas al intercambio.
