Action en Justice de Celsius Network contre BitMEX
Le patrimoine en faillite de Celsius Network a intenté une action en justice contre BitMEX pour récupérer 6 360,17 Bitcoin, d’une valeur d’environ 495 millions de dollars, en raison de liquidations forcées survenues lors du krach du marché lié à la COVID en mars 2020. La plainte, déposée le 12 septembre auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York, accuse les entreprises associées à BitMEX de fraude, de rupture de contrat et d’enrichissement injustifié en lien avec le système de liquidation de l’échange.
Contexte de la Liquidation
Le Blockchain Recovery Investment Consortium a déposé cette affaire en tant qu’administrateur des litiges dans le cadre du plan de faillite de Celsius. Les défendeurs incluent HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings et HDR Global Services. Opérant à travers plusieurs juridictions, ces entités ont des liens avec les Bermudes, les îles Caïmans, l’Angleterre, Hong Kong, les Seychelles et les États-Unis.
Ce dépôt place le litige devant un tribunal des faillites américain, car les réclamations contestées font partie des actifs restants recherchés pour les créanciers de Celsius. Selon la plainte, Celsius a perdu 1 325,84 BTC lorsque BitMEX a liquidé sa position le 12 mars 2020. Le fonds d’investissement JST a également perdu 5 034,33 BTC lors d’une liquidation le jour suivant et a ensuite cédé ses réclamations au patrimoine de Celsius.
Allégations de Fraude
« BitMEX a intentionnellement conçu sa plateforme et ses procédures de liquidation pour provoquer des liquidations de garanties et frauder ses propres clients ».
Les deux positions étaient structurées pour générer un rendement si le Bitcoin maintenait sa valeur ou augmentait, mais au lieu de cela, le Bitcoin a chuté fortement alors que les marchés mondiaux réagissaient à la propagation de la COVID-19, entraînant l’une des périodes les plus volatiles de l’histoire de la cryptomonnaie. Pendant ce désordre, les positions à effet de levier sur les échanges de dérivés ont été confrontées à des appels de marge et à des fermetures forcées.
Celsius et JST allèguent que BitMEX a fait plus que simplement fermer leurs positions pour couvrir les pertes commerciales, affirmant que l’échange a pris le contrôle des garanties Bitcoin qui auraient dû leur être retournées. À la valorisation d’environ 77 800 dollars utilisée dans la réclamation, les 6 360,17 BTC combinés valent près de 495 millions de dollars.
Procédures Judiciaires et Conséquences
La valeur de toute récupération potentielle dépendra des conclusions du tribunal et de la forme de réparation accordée, la poursuite étant encore à l’étape de la plainte. L’administrateur des litiges poursuit le Bitcoin lui-même plutôt que de limiter la demande à sa valeur en dollars en mars 2020. Ses réclamations incluent le transfert frauduleux, la conversion, la rupture de contrat, la violation du devoir implicite de bonne foi et de traitement équitable, ainsi que l’enrichissement injustifié.
Au centre de l’affaire se trouve le contrôle de BitMEX sur le mécanisme qui déterminait quand les positions à effet de levier seraient fermées. Le patrimoine de Celsius allègue que l’échange contrôlait également le fonds d’assurance qui recevait des actifs générés par certaines liquidations, créant ainsi un intérêt financier dans le fonctionnement du processus.
Contexte de la Faillite de Celsius
La poursuite de Celsius contre BitMEX fait partie des litiges laissés par l’affaire de faillite du chapitre 11 du prêteur crypto. Celsius a gelé les retraits en juin 2022 et a déposé son bilan le mois suivant après que des pertes et des problèmes de liquidité ont empêché les clients de récupérer leurs actifs. Les dossiers judiciaires ont ensuite soulevé des questions sur l’écart entre les déclarations publiques du prêteur et ses pratiques commerciales.
Celsius avait promu des stratégies telles que l’arbitrage, les opérations de carry et la récolte de taux de financement comme des moyens relativement peu risqués de générer des rendements pour les déposants. Un dépôt de faillite de juillet 2022 a déclaré que la société avait plutôt utilisé « plusieurs mécanismes de déploiement d’actifs et de dérivés hautement spéculatifs ».
Le rapport final de l’examinateur nommé par le tribunal, Shoba Pillay, a également documenté des échecs en matière de trading, de contrôle des risques et de tenue de dossiers au sein du prêteur.
Conclusion et Perspectives
Bien que la liquidation ait prétendument nui à Celsius, les dossiers de faillite montrent que le prêteur lui-même avait exposé les fonds des clients à des opérations spéculatives tout en présentant son activité comme plus sûre que ne le laissaient supposer ses pratiques internes. Celsius a commencé à travailler sur son plan de remboursement après qu’un juge des faillites de New York a approuvé sa restructuration.
En janvier 2024, la société a commencé à distribuer des actifs dans le cadre d’un plan qui a fourni plus de 3 milliards de dollars en cryptomonnaies et autres biens aux créanciers. Les récupérations des créanciers ont ensuite inclus des actions dans Ionic Digital, une société de minage de Bitcoin créée par le biais de la restructuration.
Les récupérations obtenues par le biais des litiges de l’héritage peuvent ajouter des actifs au processus de faillite, bien que la plainte contre BitMEX ne garantisse pas un paiement ni ne fixe un calendrier pour la résolution des réclamations.
