Einführung des BitBonds-Programms
Metaplanet hat am 13. August ein kontinuierliches Anleihe-Emissionsprogramm namens BitBonds ins Leben gerufen und die ersten vier Privatplatzierungen erfolgreich abgeschlossen, bei denen etwa 200 Millionen Yen, umgerechnet rund 1,3 Millionen US-Dollar, gesammelt wurden. Das an der Börse in Tokio gelistete Bitcoin-Treasury-Unternehmen gab in seiner Offenlegung bekannt, dass die 21. bis 24. Serie der unbesicherten Anleihen jährliche Zinssätze von etwa 4 % bis 4,3 % aufweisen und in etwa drei Jahren fällig werden.
Details zu den Anleihen
Die Anleihen wurden über die vollständig im Besitz von Metaplanet befindliche Metaplanet Securities im Rahmen des kleinen Privatplatzierungsrahmens Japans platziert. Die Akquise begann Ende Juli und ist nun abgeschlossen. Zukünftige Serien werden je nach Finanzierungsbedarf, Marktbedingungen und Anlegernachfrage separat bepreist.
Finanzierungsstrategie und Marktbedingungen
Metaplanet erklärte, dass BitBonds neben Stammaktien, eigenkapitalgebundenen Instrumenten und Vorzugsaktien als wiederkehrender Finanzierungsweg dienen werden. Das Programm ermöglicht es dem Unternehmen, nach Bedarf vorrangige Schulden auszugeben, anstatt von einer einzigen großen Anleihetransaktion abhängig zu sein. Metaplanet „beabsichtigt“, sich auf öffentliche Anleiheangebote vorzubereiten, falls die Emissionen zunehmen, jedoch wurde ein solches Angebot bislang noch nicht genehmigt.
Akquisition von Siiibo Securities
Der Start folgt auf die Akquisition von Siiibo Securities durch Metaplanet im Juli, die in Metaplanet Securities umbenannt wurde. Diese Transaktion gab Metaplanet eine regulierte Wertpapierplattform für Bitcoin-bezogene Finanzprodukte. Die neuesten Ergebnisse von Metaplanet zeigen, dass die Plattform mehr als 100 Anleiheemissionen von über 40 Emittenten unterstützt hat, bevor sie der Gruppe beitrat.
Risiken und Bedingungen der BitBonds
Die ersten Wertpapiere unterscheiden sich von früheren Beschreibungen potenzieller Bitcoin-unterstützter Anleihen. In der Einreichung von Metaplanet wird angegeben, dass diese BitBonds unbesichert, ungarantiert und unrated sind. Es wurde kein Sicherungsinteresse an Bitcoin oder anderen Gruppenvermögen gewährt, und das Kapital ist nicht geschützt. Investoren verlassen sich stattdessen auf die allgemeine Fähigkeit von Metaplanet, zurückzuzahlen. Bitcoin bleibt dennoch relevant für das Kreditrisiko, da es das Hauptvermögen von Metaplanet ist.
Das Unternehmen warnte, dass seine finanzielle Lage und die Fähigkeit, Kapital- und Zinsverpflichtungen zu erfüllen, von den Preisbewegungen von Bitcoin betroffen sein könnten.
Finanzielle Ergebnisse und zukünftige Pläne
Die Nettoumsätze im ersten Halbjahr stiegen im Jahresvergleich um 133,7 % auf 4,94 Milliarden Yen, und der operative Gewinn erhöhte sich um 136,3 % auf 3,33 Milliarden Yen. Allerdings verzeichnete Metaplanet einen Nettoverlust von 182,77 Milliarden Yen, hauptsächlich aufgrund eines nicht zahlungswirksamen Bitcoin-Bewertungsverlusts von 184,30 Milliarden Yen.
Am 30. Juni hielt Metaplanet 43.000 BTC und berichtete über Gesamtvermögen von 418,18 Milliarden Yen sowie ein Nettovermögen von 340,88 Milliarden Yen. Es hatte auch 414 Millionen US-Dollar aus einer 500 Millionen US-Dollar schweren, durch Bitcoin besicherten Kreditfazilität in Anspruch genommen.
Aktuelle Entwicklungen und Marktreaktionen
CEO Simon Gerovich bestätigte, dass Metaplanet weiterhin 43.000 BTC besitzt, nachdem 5.014 BTC zwischen den treuhänderischen Adressen des Unternehmens bewegt wurden. Metaplanet erklärte, dass zukünftige BitBond-Serien in Größe, Laufzeit und Zinssatz variieren können. Das Unternehmen warnte, dass zukünftige Angebote „auch geändert, verschoben oder abgesagt“ werden können, abhängig von seinen Entscheidungen und den Marktbedingungen.
Die Aktien von Metaplanet schlossen am Donnerstag bei 223 Yen, ein Plus von 0,9 %, jedoch wurde die Offenlegung der BitBonds veröffentlicht, nachdem der Markt in Tokio geschlossen hatte. Die reguläre Sitzung erfasste daher nicht die Reaktion der Anleger auf die Ankündigung.
Die nächsten Entwicklungen werden zusätzliche private Anleihe-Serien und Schritte in Richtung eines registrierten öffentlichen Angebots umfassen.
