Vorschlag der thailändischen SEC zu Stablecoins
Die thailändische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat einen Vorschlag veröffentlicht, der die Ein- und Auszahlungen von Stablecoins, die externe Wallets betreffen, auf fünf Millionen Baht, also etwa 151.000 US-Dollar, pro Kunde, Betreiber und Tag begrenzen soll. Die Konsultation des Regulators, die am 11. September veröffentlicht wurde, sieht vor, dass Stablecoins, die bei lizenzierten digitalen Vermögensunternehmen eingezahlt oder abgehoben werden, nur zwischen Konten transferiert werden dürfen, die als zu demselben Kunden gehörend verifiziert sind.
Konsultation und Fristen
Öffentliche Kommentare sind bis zum 25. September möglich. Ein- und Auszahlungen würden jeweils die Obergrenze von fünf Millionen Baht nicht überschreiten. Der Dollarbetrag basiert auf einem indikativen Wechselkurs und kann sich mit dem thailändischen Baht ändern. Die vorgeschlagenen Regeln sind noch nicht in Kraft.
Ziele der Regulierung
Die SEC Thailands erklärte, dass sie die Konsultation eröffnet hat, um Geldwäsche, Cyberkriminalität und Versuche, Kontrollen für internationale Geldtransfers zu umgehen, zu bekämpfen. Thailand plant die Einführung eines Baht-Stablecoins, der durch Staatsanleihen gedeckt ist, mit einem Zielstartdatum im Oktober 2025.
Regeln für Stablecoin-Transaktionen
Darüber hinaus hat die thailändische SEC Stablecoins wie USDT und USDC für die Nutzung in digitalen Vermögenswerten genehmigt. Lizenzierte digitale Vermögensbetreiber könnten Stablecoin-Einzahlungen nur von einem Konto oder einer Wallet akzeptieren, die ihrem Kunden gehört. Abhebungen müssten auf ein anderes Konto oder eine Wallet erfolgen, die unter dem Namen desselben Kunden verifiziert ist. Das Senden von Stablecoins von der Wallet einer anderen Person auf das Exchange-Konto eines Kunden wäre daher verboten.
Überprüfungsverfahren
Thailändische Unternehmen müssten Verfahren zur Überprüfung des Eigentums einführen, bevor sie die Transaktion bearbeiten. Eigentumsprüfungen würden parallel zu den Anforderungen der Travel Rule durchgeführt. Betreiber müssten Kunden klassifizieren, Kontoinformationen überprüfen und prüfen, ob eine Wallet mit Geldwäschemule-Konten, Sanktionslisten oder Transaktionen verbunden ist, die ein erhöhtes Risiko für illegale Finanzierungen darstellen.
Überweisungsgrenzen und Ausnahmen
Bei Überweisungen, die eine private Wallet oder einen ausländischen Betreiber betreffen, dürften die Stablecoin-Einzahlungen und -Abhebungen eines Kunden pro Tag bei jedem lizenzierten Unternehmen fünf Millionen Baht nicht überschreiten. Der erlaubte Betrag müsste mit dem Einkommen und der finanziellen Situation des Kunden übereinstimmen. Betreiber könnten daher eine niedrigere praktische Schwelle anwenden, wenn eine Überweisung nicht mit den während der Kundenprüfungen gesammelten Informationen übereinstimmt.
Off-Plattform-Transaktionen
Die SEC Thailands koppelte die Kontrollen für Stablecoin-Überweisungen mit vorgeschlagenen Standards für Off-Plattform-Transaktionen, die von digitalen Vermögensmaklern und -händlern abgewickelt werden. Solche Geschäfte müssten einen Mindestwert von drei Millionen Baht haben, was zum aktuellen Wechselkurs etwa 91.000 US-Dollar entspricht.
Transparenz und Überwachung
Unternehmen, die diesen Service anbieten, müssten die Preise für den Handel mit digitalen Vermögenswerten auf ihren Websites oder Plattformen veröffentlichen. Die Offenlegungspflicht soll es den Kunden ermöglichen, die für außerhalb regulärer Orderbücher abgeschlossenen Transaktionen verwendeten Preise zu überprüfen. Digitale Vermögensmakler dürften keine direkten Off-Plattform-Transaktionen zwischen zwei Kunden arrangieren.
Schlussfolgerung und nächste Schritte
Interessengruppen können Kommentare über die Website der thailändischen SEC, das zentrale rechtliche Konsultationsportal Thailands oder die in der Mitteilung aufgeführten E-Mail-Adressen einreichen. Die Frist ist der 25. September. Nach der Konsultation kann die SEC Teile des Vorschlags überarbeiten, verschieben oder aufgeben, bevor sie die endgültigen Anforderungen veröffentlicht. Die Stablecoin-Regeln sollen 60 Tage nach Inkrafttreten der entsprechenden Mitteilung in Kraft treten.
