Proposta della Commissione per i Titoli e gli Scambi della Thailandia
La Commissione per i Titoli e gli Scambi della Thailandia ha proposto di limitare i trasferimenti di stablecoin in entrata e in uscita che coinvolgono portafogli esterni a cinque milioni di baht, ovvero circa 151.000 dollari, per cliente, operatore e giorno. La consultazione del regolatore, pubblicata l’11 settembre, richiederebbe che le stablecoin depositate o prelevate presso aziende di asset digitali autorizzate si muovano tra conti verificati come appartenenti allo stesso cliente. I commenti pubblici rimarranno aperti fino al 25 settembre.
Dettagli delle Regole Proposte
I trasferimenti in entrata e in uscita avrebbero ciascuno un tetto di cinque milioni di baht. L’equivalente in dollari utilizza un tasso di cambio indicativo e può variare con il baht thailandese. Le regole proposte non sono ancora in vigore. La SEC della Thailandia ha dichiarato di aver aperto la consultazione per affrontare il riciclaggio di denaro, la criminalità informatica e i tentativi di eludere i controlli che regolano i trasferimenti di denaro internazionali.
Emissione di Stablecoin in Baht
La Thailandia prevede di emettere una stablecoin in baht sostenuta da obbligazioni governative, con una data di lancio prevista per ottobre 2025. Inoltre, la Commissione ha approvato stablecoin come USDT e USDC per l’uso negli asset digitali. Gli operatori di asset digitali autorizzati potrebbero accettare depositi di stablecoin solo da un conto o portafoglio appartenente al loro cliente. I prelievi dovrebbero andare a un altro conto o portafoglio verificato a nome dello stesso cliente.
Restrizioni sui Trasferimenti
Inviare stablecoin dal portafoglio di un’altra persona al conto di scambio di un cliente sarebbe vietato. Un cliente non potrebbe prelevare stablecoin da un operatore regolamentato direttamente a un portafoglio di un’altra persona.
La restrizione copre i trasferimenti che coinvolgono operatori di asset digitali esteri e portafogli privati. Le aziende thailandesi avrebbero bisogno di procedure per verificare la proprietà prima di elaborare la transazione. I controlli sulla proprietà opererebbero insieme ai requisiti del Travel Rule.
Controlli e Monitoraggio
Gli operatori dovrebbero classificare i clienti, controllare le informazioni sugli account e verificare se un portafoglio è collegato a conti mule, liste di controllo o transazioni che presentano un rischio elevato di finanziamento illecito. Sarebbero necessari strumenti di analisi blockchain o di monitoraggio comparabili per tracciare i movimenti degli asset digitali e identificare i collegamenti a portafogli ad alto rischio.
Consultazione e Scadenze
La consultazione non nomina fornitori di analisi specifici né prescrive una piattaforma tecnica. Gli stakeholder possono inviare commenti attraverso il sito web della SEC thailandese, il portale centrale di consultazione legale della Thailandia o gli indirizzi email elencati nell’avviso. La scadenza è il 25 settembre.
Conclusioni
Dopo la consultazione, la SEC può rivedere, rinviare o abbandonare parti della proposta prima di emettere requisiti finali. Le regole sulle stablecoin che coprono trasferimenti, market maker, fornitori di liquidità, scambi sorgente e transazioni off-platform sono proposte per entrare in vigore 60 giorni dopo che la notifica risultante diventa efficace.
