Tassa sui Guadagni Non Realizzati delle Criptovalute nei Paesi Bassi
I Paesi Bassi si stanno preparando a introdurre una tassa sui guadagni non realizzati delle criptovalute a partire dal 2028, nell’ambito di una riforma del sistema Box 3. Tuttavia, una nuova proposta governativa potrebbe spostare la tassazione delle criptovalute al momento della vendita.
Proposta di Legge sull’Actual Return Box 3
Secondo il governo olandese, la proposta di legge sull’Actual Return Box 3 sostituirebbe l’attuale sistema con uno basato sul reddito e sulle variazioni di valore degli attivi, con il nuovo quadro previsto per entrare in vigore il 1° gennaio 2028. La Camera dei Rappresentanti ha approvato il disegno di legge il 12 febbraio, inviandolo al Senato per la considerazione.
“Le criptovalute, come Bitcoin, rientrano generalmente nel Box 3, che copre i risparmi e gli attivi di investimento detenuti dai contribuenti olandesi.”
I documenti parlamentari hanno esplicitamente identificato le criptovalute come attivi del Box 3 e hanno affermato che i contribuenti sono tenuti a dichiararli. Sotto il disegno di legge approvato dalla Camera, la maggior parte degli attivi sarebbe soggetta a una tassa sulla crescita del capitale, nota in olandese come vermogensaanwasbelasting.
Implicazioni per i Detentori di Criptovalute
Il sistema tiene conto sia del reddito generato da un attivo sia delle variazioni del suo valore nel determinare il rendimento effettivo del contribuente. Per i detentori di criptovalute, ciò significa che un aumento del valore di Bitcoin o di un altro attivo digitale potrebbe generare un’obbligazione fiscale anche quando l’investitore non ha venduto i token.
La proposta originale del Box 3 utilizza il valore degli attivi in diversi momenti dell’anno fiscale per calcolare le variazioni della ricchezza. Il materiale parlamentare olandese che spiega il sistema proposto afferma che le criptovalute rientrerebbero nell’approccio alla crescita del capitale, con lo sviluppo del loro valore incluso nel calcolo dei rendimenti effettivi.
“Un investitore che detiene Bitcoin per tutto l’anno potrebbe quindi affrontare una tassa sull’apprezzamento del suo prezzo senza convertire l’attivo in euro.”
Le perdite ricevono un trattamento corrispondente sotto il quadro proposto. Il governo olandese afferma che le diminuzioni del valore degli attivi possono essere compensate con i guadagni negli anni successivi, consentendo di riportare le perdite negative.
Trattamento Fiscale degli Attivi
Gli interessi, i dividendi e altri redditi diretti dagli attivi costituirebbero un’altra parte del calcolo, mentre alcune spese connesse alla generazione di reddito da investimento potrebbero essere dedotte. Gli immobili e le azioni di startup e scale-up qualificati sono trattati in modo diverso nella legislazione. Le loro variazioni di valore sarebbero generalmente tassate quando un guadagno o una perdita viene realizzato, come quando l’immobile o le azioni vengono venduti.
“Il governo ha affermato che questo approccio evita di riscuotere tasse prima che il contribuente abbia ricevuto denaro dalla dismissione di un attivo illiquido.”
Le criptovalute non sono state incluse in tale eccezione nel disegno di legge approvato dalla Camera. La distinzione potrebbe essere particolarmente rilevante per gli attivi digitali, poiché i prezzi delle criptovalute possono variare considerevolmente all’interno di un singolo anno.
Proposte Future e Considerazioni Legislative
La legislazione in fase di approvazione in parlamento non è l’unica proposta che sta plasmando il futuro del Box 3. In una lettera del 29 settembre al parlamento, il Primo Ministro Rob Jetten, il Ministro delle Finanze Eelco Heinen e il Segretario di Stato per le Finanze Eugène Eerenberg hanno proposto di espandere la tassazione sulle plusvalenze agli strumenti finanziari a partire dal 2028.
Le detenzioni dirette di criptovalute non rientrano generalmente nella stessa categoria legale degli strumenti finanziari convenzionali come azioni, obbligazioni e opzioni. Sotto l’attuale direzione del piano, le criptovalute rimarrebbero quindi esposte al metodo della crescita del capitale durante la prima fase del nuovo sistema Box 3.
“Il governo prevede di spostare gli attivi rimanenti del Box 3 verso un sistema di plusvalenze in seguito, il che sostituirebbe eventualmente la tassazione delle variazioni di valore non realizzate annuali con la tassazione quando i guadagni vengono realizzati.”
Per gli investitori in criptovalute, la distinzione significa che le regole del 2028 non sono ancora la forma finale del quadro fiscale a lungo termine del governo olandese. Le modifiche richiedono ancora legislazione e approvazione parlamentare, mentre l’attuale legge sull’Actual Return Box 3 rimane davanti al Senato.
Contesto Normativo e Sviluppi Internazionali
Il registro legislativo ufficiale del Senato mostra che la Camera ha approvato il disegno di legge sottostante a febbraio dopo che era stato presentato per la prima volta a maggio 2025. La camera alta ha tenuto un dibattito plenaria il 30 giugno, mentre i legislatori hanno continuato a esaminare le modifiche proposte al quadro.
Le regole DAC8 dell’Unione Europea hanno iniziato ad applicarsi dal 1° gennaio 2026, richiedendo ai fornitori di servizi di attivi crittografici di raccogliere informazioni fiscali e di transazione dai clienti. Le informazioni sulle criptovalute raccolte ai sensi del DAC8 diventeranno disponibili per l’autorità fiscale del paese e possono essere utilizzate per verificare le informazioni fornite nelle dichiarazioni fiscali.
Misure di reporting simili sono già in fase di test in altre parti d’Europa. La Germania, nel frattempo, sta considerando le proprie modifiche alla tassazione delle criptovalute, mentre la Grecia ha intrapreso un’altra strada, preparando una tassa del 15% sui guadagni da criptovalute.
Conclusione
La riforma del Box 3 nei Paesi Bassi segue anni di sentenze e controversie sull’uso dei rendimenti di investimento presunti nel paese. La proposta di legge sull’Actual Return Box 3 è destinata a sostituire quella struttura con una tassazione basata sul reddito effettivo e sulle prestazioni degli attivi, mantenendo il 2028 come punto di partenza previsto.
